Анализ источников финансирования дефицита. Анализ бюджетного дефицита, источников его финансирования и государственного долга как важнейших элементов финансовой системы государства Анализ источников финансирования дефицита бюджета
федерального бюджета
Источники финансирования дефицита федерального бюджета в 2017 году составят 2 753 242,4 млн. рублей (3,2% ВВП), в 2018 году - 2 011 192,8 млн. рублей (2,2% ВВП), в 2019 году - 1 142 165,5 млн. рублей (1,2% ВВП), в том числе:
источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета составят в 2017 году 3 056 115,7 млн. рублей (3,5% ВВП), в 2018 году - 2 339 826,7 млн. рублей (2,5% ВВП), в 2019 году - 1 269 242,7 млн. рублей (1,3% ВВП);
источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета составят в 2017 году (-) 302 873,4 млн. рублей (-0,3% ВВП), в 2018 году - (-) 328 634,0 млн. рублей (-0,4% ВВП), в 2019 году - (-) 127 077,2 млн. рублей (-0,1% ВВП).
В части источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета в прогнозном периоде будет преобладать поступления от государственных заимствований. Так, в 2017 году объем привлечения от размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, планируется в объеме 1 878 722,4 млн. рублей, в 2018 - 2019 годах указанный показатель составит 1 581 262,4 млн. рублей и 1 658 695,0 млн. рублей соответственно. Объемы погашения составят 828 722,4 млн. рублей в 2017 году, 531 262,4 млн. рублей в 2018 году и 608 695,0 млн. рублей в 2019 году.
Объем платежей на погашение и обслуживание государственного долга в процентах к общему объему заимствований без учета запланированных операций обмена (коэффициент покрытия) составит в 2017 году 84,7%, в 2018 году - 92,9% и в 2019 году - 91,9%.
Счетная палата отмечает, что рост привлечения в 2017 - 2019 годах государственных заимствований Российской Федерации за счет размещения государственных облигаций на внутреннем долговом рынке может привести к ухудшению условий (росту доходности) размещения государственных облигаций для федерального бюджета, а также к увеличению объема государственного внутреннего долга Российской Федерации и долговой нагрузки на федеральный бюджет в части его обслуживания.
Кроме того по мнению Счетной палаты, в 2017 - 2019 годах в условиях продолжающейся со стороны иностранных государств политики по сдерживанию притока иностранных инвестиций на российский финансовый рынок сохраняются риски непривлечения за счет размещения на внутреннем рынке государственных ценных бумаг в валюте Российской Федерации в необходимых объемах и на приемлемых условиях исходя из ряда факторов, в том числе опережающего роста предложения ОФЗ на аукционах над ростом спроса на ОФЗ в 2015 - 2016 годах.
Ставки купонного дохода по планируемым к размещению государственным ценным бумагам Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, прогнозируются на следующем уровне: в 2017 году ОФЗ-ПК - 11% годовых, ОФЗ-ПД - 9% годовых, ОФЗ-ИН - 3% годовых; в 2018 году ОФЗ-ПК - 9,75% годовых, ОФЗ-ПД - 8,5% годовых, ОФЗ-ИН - 3,5% годовых; в 2019 году ОФЗ-ПК - 9,5% годовых, ОФЗ-ПД - 8,5% годовых, ОФЗ-ИН - 3,5% годовых.
Счетная палата отмечает, если величина ставки RUONIA до конца года будет находиться на уровне текущих значений второго полугодия 2016 года (10,45% годовых), величина купонного дохода по ОФЗ-ПК составит около 11,9% годовых и оценку Минфина России величины процентных ставок в 2017 году на уровне 4% следует оценить как оптимистичную.
По мнению экспертов Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации и Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара "спрос на российские государственные ценные бумаги является и будет оставаться высоким: инвестирование в ОФЗ является одной из лучших стратегий на внутренних долговых рынках развивающихся стран, что во многом связано с предсказуемой, понятной и пользующейся доверием политикой Банка России по снижению инфляции. К тому же наличие объемного и ликвидного рынка внутреннего государственного долга является необходимым условием признания национальной валюты страны в качестве резервной валюты, хотя бы регионального масштаба".
Другим крупным источником финансирования дефицита запланировано использование средств Резервного Фонда в 2017 году в объеме 1 151,9 млрд. рублей и средств ФНБ в 2017 году в объеме 668,2 млрд. рублей, в 2018 году - 1 162,2 млрд. рублей, в 2019 году - 139,7 млрд. рублей.
Счетная палата отмечает, что в течение 2016 года Федеральное казначейство осуществляло использование средств Резервного фонда с целью финансирования дефицита федерального бюджета уровня при снижении остатка средств в валюте Российской Федерации на едином счете федерального бюджета ниже целевого ориентира в 500 млрд. рублей. При этом Федеральным казначейством осуществлялись размещения на депозитные счета в кредитных организациях, а также в ценные бумаги по сделкам репо на объемы, превышающие образовавшиеся отклонения от целевого ориентира в 500 млрд. рублей.
Таким образом, снижение объема средств на едином казначейском счете ниже целевого ориентира (500 млрд. рублей) и связанная с ним потребность в использовании Резервного фонда при наличии достаточного объема средств для покрытия образовавшегося дефицита, находящихся в размещении, свидетельствуют о необходимости улучшения качества планирования Федеральным казначейством операций по управлению средствами на едином счете федерального бюджета.
Объем поступлений в федеральный бюджет средств от приватизации федерального имущества в 2017 году по сравнению с 2016 годом сократится на 267 116,9 млн. рублей и составит 138 211,9 млн. рублей, в 2018 году - 13 607,0 млн. рублей, в 2019 году - 13 886,7 млн. рублей.
В 2017 году в соответствии с принятыми Правительством Российской Федерации решениями планируется отчуждение находящихся в федеральной собственности пакетов акций:
10,9% минус 1 акция Банка ВТБ (ПАО) (распоряжение Правительства Российской Федерации от 15 июня 2016 г. N 1223-р);
25% минус 1 акция ПАО "Совкомфлот" (распоряжение Правительства Российской Федерации от 3 августа 2016 г. N 1649-р).
Оценка поступлений в федеральный бюджет средств от продажи пакета акций Банка ВТБ (ПАО) прогнозируется в объеме 95 500,0 млн. рублей, от продажи пакета акций ПАО "Совкомфлот" - 24 000,0 млн. рублей.
Комитет отмечает, что фактические показатели по поступлениям от продажи акций и иных форм участия Российской Федерации в капитале в 2011 - 2016 годах показывают, что значения, установленные в первоначальных редакциях федеральных законов о федеральном бюджете, корректируются кратно как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения в зависимости от фактического исполнения.
Так необходимо отметить, что начало процедуры реализации федерального пакета акций ПАО "Совкомфлот" неоднократно переносилось начиная с 2015 года, в связи с ухудшением макроэкономической ситуации в Российской Федерации и снижением инвестиционной привлекательности российских компаний как с частным капиталом, так и с государственным участием.
Счетная палата отмечает риск дальнейшего переноса сроков запланированной на 2017 год сделки по продаже федерального пакета акций ПАО "Совкомфлот" при неблагоприятной конъюнктуре рынка.
Объем поступлений в федеральный бюджет средств от приватизации государственных пакетов акций (долей) акционерных обществ и объектов иного имущества (без учета стоимости акций крупнейших компаний, занимающих лидирующее положение в соответствующих отраслях экономики, и с учетом распоряжения Правительства Российской Федерации от 9 июня 2016 г. N 1172-р) планируется в 2017 году в объеме 18,7 млрд. рублей, в 2018 году - 13,6 млрд. рублей, в 2019 году - 13,9 млрд. рублей.
Комитет считает, что целью программы приватизации в первую очередь должно быть создание эффективного управления предприятиями, а не поиск дополнительных источников финансирования дефицита.
Объем поступлений от реализации государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней на внутреннем рынке в 2017 году увеличится на 5 889,0 млн. рублей против 2016 года и составит 10 411,0 млн. рублей, в 2018 - 2019 годах указанный объем составит 10 500,0 млн. рублей ежегодно. Увеличение поступлений в федеральный бюджет денежных средств планируется обеспечить за счет увеличения объемов отпуска драгоценных камней (преимущественно природных алмазов) из Госфонда России.
Выплаты на приобретение государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней в 2017 - 2019 годах будут увеличиваться по сравнению с 2016 годом и составят в 2017 году 6 000,0 млн. рублей, в 2018 году 8 500,0 млн. рублей, в 2019 году - 10 500,0 млн. рублей.
Бюджетные ассигнования, предусматриваемые на возможное исполнение государственных гарантий Российской Федерации в валюте Российской Федерации, в 2017 году составят 80 573,4 млн. рублей, в 2018 году - 115 523,2 млн. рублей, в 2019 году - 84 030,1 млн. рублей. Объемы указанных ассигнований сформированы по действующим на момент подготовки законопроекта государственным гарантиям Российской Федерации исходя из фактических объемов обеспеченных ими обязательств принципалов. К объемам бюджетных ассигнований на исполнение государственных гарантий, предоставленных для реализации государственного оборонного заказа, применен коэффициент 0,2.
Анализ фактического использования бюджетных ассигнований, предусмотренных на исполнение государственных гарантий по возможным гарантийным случаям, показал, что в 2014 - 2015 годах исполнение государственных гарантий не осуществлялось, за январь - сентябрь 2016 года исполнены обязательства гаранта в сумме 0,13 млрд. рублей, в 2013 году исполнены обязательства гаранта в сумме 2,6 млрд. рублей.
Предоставление бюджетных кредитов бюджетам субъектов Российской Федерации из федерального бюджета в 2017 году предусматривается в объеме до 100 000,0 млн. рублей, в 2018 году до 100 000,0 млн. рублей, в 2019 году до 50 000,0 млн. рублей в целях оказания дополнительной финансовой помощи субъектам Российской Федерации. Бюджетные кредиты предоставляются для частичного покрытия дефицитов бюджетов субъектов Российской Федерации, покрытия временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджетов субъектов Российской Федерации, а также для осуществления мероприятий, связанных с ликвидацией последствий стихийных бедствий и техногенных аварий. Плата за пользование такими бюджетными кредитами установлена в размере 0,1 процента годовых.
При определении объема предоставления из федерального бюджета в 2017 году бюджетных кредитов бюджетам субъектов Российской Федерации учтена необходимость частичной компенсации общего объема задолженности по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации, подлежащего погашению субъектами Российской Федерации в 2017 году (за исключением г. Москвы, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого АО).
Одновременно необходимо отметить, что в поправках Правительства Российской Федерации к проекту федерального закона N 4313-7 "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации" предложено продлить на 2017 год норму о внесении изменений в сводную бюджетную роспись федерального бюджета без внесения изменений в федеральный закон "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов" в соответствии с решениями Правительства Российской Федерации после предварительного рассмотрения трехсторонней комиссией по вопросам межбюджетных отношений в случае увеличения бюджетных ассигнований на предоставление бюджетных кредитов из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации сверх установленного объема бюджетных ассигнований в пределах поступлений от возврата бюджетных кредитов, предоставленных бюджетам субъектов Российской Федерации.
Так, на основании аналогичной нормы в 2015 году бюджетные ассигнования были увеличены на 32,0 млрд. рублей, при этом объем досрочно возвращенных бюджетных кредитов составил 63,4 млрд. рублей, в 2016 году - на 28,0 млрд. рублей, объем досрочно возвращенных бюджетных кредитов по состоянию на 1 октября 2016 года составил 40,1 млрд. рублей, что является потенциальными дополнительными средствами для предоставления бюджетных кредитов из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации сверх установленного объема бюджетных ассигнований.
Комитет отмечает, что частями 8 и 9 статьи 7 Федерального закона от 9 апреля 2009 года N 58-ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" установлено, что до 1 января 2017 года дефицит бюджета субъекта Российской Федерации (местного бюджета) может превысить указанные ограничения на разницу между полученными и погашенными бюджетными кредитами, а государственный (муниципальный) долг до 1 января 2018 года - на объем задолженности по бюджетным кредитам.
Комитет считает возможным синхронизировать действие данных норм, продлив до 1 января 2018 года снятие ограничения по размеру дефицита бюджета субъекта Российской Федерации (местного бюджета).
Счетная палата отмечает, что с 1 января 2018 года возможности субъектов Российской Федерации по привлечению бюджетных кредитов будут ограничены в связи с прекращением действия временных ограничений, установленных статьей 107 Бюджетного кодекса Российской Федерации. При расчете предельного объема государственного долга субъекта Российской Федерации с 1 января 2018 года будет учитываться задолженность по бюджетным кредитам, предоставленным из федерального бюджета.
По итогам исполнения бюджетов субъектов Российской Федерации в 2015 году превышение предельного объема государственного долга субъекта Российской Федерации (с учетом бюджетных кредитов) отмечалось в 18 регионах. При этом в Республике Ингушетия объем задолженности по бюджетным кредитам на 13,3% превышает годовой объем доходов бюджета субъекта Российской Федерации без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений, в Республике Северная Осетия - Алания - на 7,2%.
Предоставление бюджетных кредитов для осуществления мероприятий, связанных с ликвидацией последствий стихийных бедствий и техногенных аварий, в случае необходимости, будет осуществляться, как и в предыдущие годы, без взимания процентов.
Объем возвратов по кредитам, предоставленным другим бюджетам бюджетной системы Российской Федерации, составит в 2017 году - 226 228,6 млн. рублей, в 2018 году - 330 164,3 млн. рублей, в 2019 году - 202 500,0 млн. рублей, что выше объемом их предоставления в 2017 - 2018 годах более чем в 2 раза и в 2019 году более чем в 4 раза.
Предоставление бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований) в 2017 - 2019 годах сохранится в объеме и на те же цели, что и в 2016 году (300 тыс. долларов США), в рублевом эквиваленте в 2017 - 2019 годах составит соответственно 20,3 млн. рублей, 20,6 млн. рублей и 21,3 млн. рублей.
Счетная палата отмечает, что в статье 11 законопроекта не предусмотрены бюджетные ассигнования на предоставление бюджетных кредитов федеральным бюджетом внутри страны за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований) в 2018 - 2019 годах, что не соответствует проекту Программы государственных внешних заимствований Российской Федерации.
Возврат бюджетных кредитов, предоставленных внутри страны за счет средств целевых иностранных кредитов, в соответствии с расчетом внутренних источников в 2017 году предусмотрен в сумме 1,3 млрд. рублей, в 2018 году - 0,9 млрд. рублей, в 2019 году - 0,7 млрд. рублей.
Компенсационные выплаты по гарантированным сбережениям граждан в соответствии с Федеральным законом от 10 мая 1995 г. N 73-ФЗ "О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации" (вклады в Сберегательном банке Российской Федерации по состоянию до 20 июня 1991 года, вклады (взносы) в организациях государственного страхования Российской Федерации по состоянию на 1 января 1992 года и выкуп сертификатов Сбербанка СССР и Государственных казначейских обязательств СССР, размещенных на территории Российской Федерации в период до 1 января 1992 года) в 2017 - 2019 годах не изменятся по сравнению с объемом выплат в 2016 году и составят 5 500,0 млн. рублей ежегодно.
В целом за период с 1996 по 2015 год из федерального бюджета на эти цели были направлены средства в сумме 490,8 млрд. рублей. Фактическое исполнение по выплате компенсаций составило: за 2012 год - 11,9 млрд. рублей, или 23,8% запланированного годового объема, за 2013 год - 9,2 млрд. рублей, или 18,4%, за 2014 год - 7,8 млрд. рублей, или 15,6% первоначально предусмотренного объема, за 2015 год - 6,8 млрд. рублей, или 13,5% первоначально предусмотренного объема, по состоянию на 1 октября 2016 года общий объем компенсационных выплат составил 4,2 млрд. рублей, или 75,8% объема, предусмотренного Федеральным законом N 359-ФЗ с учетом изменений.
Комитет отмечает, что тенденция ежегодного сокращения фактического исполнения компенсационных выплат, вследствие нерасширения возрастных категорий граждан, имеющих право на получение компенсации в трехкратном размере остатка вкладов в Сберегательном банке Российской Федерации и вкладов (взносов) в организациях государственного страхования, дает основание ожидать не исполнение предусмотренных на эти цели средств в полном объеме.
Иные источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета планируются в 2017 году в сумме 185 992,7 млн. рублей, в 2018 году - 127 639,3 млн. рублей, в 2019 году - 79 565,1 млн. рублей.
В части источников внешнего финансирования дефицита в 2017 - 2019 годах объем погашения государственного внешнего долга Российской Федерации будет превышать привлечение средств: в 2017 году привлечение внешних займов составит 480 444,1 млн. рублей (7 117,7 млн. долларов США), погашение - 512 671,3 млн. рублей (7 595,1 млн. долларов США); в 2018 году привлечение - 209 457,9 млн. рублей (3 048,9 млн. долларов США), погашение - 284 120,5 млн. рублей (4 135,7 млн. долларов США); в 2019 году - привлечение 214 319,3 млн. рублей (3 014,3 млн. долларов США), погашение - 243 397,2 млн. рублей (3 423,3 млн. долларов США).
Бюджетные ассигнования, предусмотренные на возможное исполнение государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте, в 2017 году запланированы в сумме 2 256,6 млн. рублей (33,4 млн. долларов США), в 2018 году - 3 653,9 млн. рублей (53,2 млн. долларов США), в 2019 году - 4 179,5 млн. рублей (58,8 млн. долларов США). Объемы бюджетных ассигнований на возможное исполнение государственных гарантий Российской Федерации сформированы по действующим на момент подготовки Законопроекта государственным гарантиям Российской Федерации исходя из фактических объемов обеспеченных ими обязательств принципалов.
Необходимо отметить, что выплаты из федерального бюджета по исполнению долговых обязательств по гарантиям, предоставленным в иностранной валюте, в 2014 - 2015 годах и истекшем периоде 2016 года не производились в связи с исполнением принципалами своих обязательств.
КонсультантПлюс: примечание.
Текст абзаца дан в соответствии с оригиналом.
В соответствии с проектом Программы внешних заимствований предусмотрено в 2017 году предусмотрено привлечение займов МБРР по 17 проектам, в том числе по 9 действующим проектам, в общей сумме 117,7 млн. долларов США (эквивалент 7 944,1 млн. рублей), что на 23,7 млн. долларов США, или на 25,2%, больше показателя на 2016 года, установленного Федеральным законом N 359-ФЗ и в расчетах к нему, и обусловлено корректировкой планируемых объемов привлечения займов по 9 действующим проектам с учетом фактической потребности в использовании заемных средств в 2016 году, а также ростом прогнозируемого курса доллара США по отношению к рублю, в 2018 году - по 15 проектам, в том числе по 7 действующим проектам, на общую сумму 48,9 млн. долларов США (3 357,9 млн. рублей), в 2019 году - по 12 проектам, в том числе по 4 действующим проектам, на общую сумму 14,3 млн. долларов США (1 019,3 млн. рублей).
Счетная палата отмечает, что советом исполнительных директоров Всемирного банка вопросов о предоставлении Российской Федерации займов МБРР для реализации новых проектов МБРР до настоящего времени, по информации Минфина России, не состоялось.
Учитывая, что согласование происходит от года до 8 лет, вероятность подписания соглашений о займах низкая, необходимо отметить риски неисполнения Программы внешних заимствований в 2017 - 2019 годах.
Кроме того по данным Счетной палатой в ходе реализации проектов МФО в общей сумме финансирования проектов значительно снижается удельный вес средств займов МФО по сравнению с первоначально запланированным объемом, а также превышается первоначально запланированные сроки реализации на 5 - 8 лет, что приводит значительному увеличению расходов федерального бюджета.
Предоставление государственных финансовых и государственных экспортных кредитов иностранным государствам и (или) иностранным юридическим лицам в 2017 году запланировано в объеме 376 750,0 млн. рублей (5 581,5 млн. долларов США) (возврат - 108 360,6 млн. рублей (1 605,3 млн. долларов США), в 2018 году предоставление прогнозируется в объеме 417 181,0 млн. рублей (6 072,5 млн. долларов США) (возврат - 166 863,6 млн. рублей (2 428,9 млн. долларов США), в 2019 году предоставление - 259 394,1 млн. рублей (3 648,3 млн. долларов США) (возврат - 165 574,4 млн. рублей (2 328,8 млн. долларов США). Указанные объемы средств необходимы для завершения действующих проектов и выполнения Российской Федерацией принятых обязательств в рамках действующих межправительственных договоренностей, а также в целях оказания государственной финансовой поддержки экспорта промышленной продукции в отраслях, где сохраняется высокий уровень конкурентоспособности отечественной продукции.
Следует отметить, что фактическое предоставление государственных финансовых и экспортных кредитов ежегодно складывается ниже запланированного объема. Так, в 2012 году исполнение составило 80,2% утвержденных бюджетных назначений, в 2013 году - 47,2%, в 2014 году - 91,1%, в 2015 году - 91,8%.
Счетная палата отмечает, что причиной недоиспользования утвержденных объемов предоставления государственных кредитов является отсутствие экспортных контрактов и, как следствие, неиспользование иностранными заемщиками государственных кредитов Российской Федерации, предоставленных в целях финансирования проектов, включенных в программу предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов, а также неподписание межправительственных соглашений в течение года.
Просроченная задолженность правительств иностранных государств, их юридических лиц по основному долгу по государственным кредитам, предоставленным бывшим СССР и Российской Федерацией, увеличилась за 2015 год на 97,6 млрд. рублей, или 34,2%, и составила 383,2 млрд. рублей, что обусловлено длительностью процедуры по урегулированию просроченной задолженности отдельных дебиторов.
Счетная палата отмечает целесообразность активизировать деятельность по урегулированию просроченной задолженности отдельных дебиторов, что положительно отразится на параметрах федерального бюджета.
Иные источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета составят в 2017 году - (-) 270 646,1 млн. рублей или (-) 4 009,6 млн. долларов США, в 2018 году - (-) 253 971,3 млн. рублей (-) 3 696,8 млн. долларов США), в 2019 году - (-) 97 999,3 млн. рублей (-) 1 378,3 млн. долларов США).
Динамика дефицита федерального бюджета и источников финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 -- 2013 годах (млрд. рублей)
|
Показатель |
||||
|
Источники финансирования дефицита федерального бюджета, в том числе |
||||
|
источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджеты |
||||
|
средства Резервного фонда |
||||
|
средства ФНБ |
||||
|
поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности РФ |
||||
|
источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджеты |
||||
|
государственные ценные бумаги (сальдо) |
Анализ динамики показывает, что источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 году сократятся на 576,0 млрд. рублей, или на 24,6.
В 2011 году на покрытие дефицита федерального бюджета предусматривается использовать все оставшиеся средства Резервного фонда (284,4 млрд. рублей).
Источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 году сократятся на 38,6 млрд. рублей, или на 45,8 %. В плановом периоде предусматривается их увеличение практически в 2 раза.
Основными источниками финансирования дефицита федерального бюджета в 2011 - 2013 годах будут государственные заимствования на внутреннем финансовом рынке (сальдо по государственным ценным бумагам), которые составят 73,9 %, 86,7 % и 82,7 % общего объема источников финансирования дефицита федерального бюджета соответственно, а также средства от приватизации имущества, находящегося в федеральной собственности - 16,4%, 15,9%, 17,2% соответственно, в связи с предполагаемым использованием средств Резервного фонда в полном объеме в 2011 году.
Таблица 2 Динамика по операциям с государственными ценными бумагами Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации (млрд. рублей)
Анализ динамики показывает, что объемы привлечений средств от размещения указанных государственных ценных бумаг увеличатся в 2013 году в 1,7 раза по сравнению с 2010 годом, в 4 раза по сравнению с 2009 годом. Программами государственных внутренних заимствований Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов (приложения 34 и 35 к закону) предусмотрены внутренние заимствования за счет размещения государственных ценных бумаг в размере (сальдо) 1 340,8 млрд. рублей, 1 504,4 млрд. рублей и 1 485,3 млрд. рублей соответственно. В 2011 - 2013 годах предусматривается значительное увеличение поступлений средств от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации.
Таблица 3 Динамика поступлений средств от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации в 2009 -- 2013 годах (млрд. рублей)
Анализ приведенной динамики показывает, что в 2012 году указанные поступления сократятся на 21,9 млрд. рублей по сравнению с 2011 годом, в 2013 году будут больше на 33,3 млрд. рублей, чем в 2012 году и в 44,2 раза, чем в 2010 году.
Анализ источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета на 2010 - 2013 годы показывает следующее:
Таблица 4 Динамика погашения и привлечения средств за счет размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте
Анализ динамики показывает, что привлечение средств за счет размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в 2011 году предусматривается в объеме 213,5 млрд. рублей (7,0 млрд. долларов США), что меньше на 3 %, чем в 2010 году. В 2012 - 2013 годах указанные привлечения в рублевом эквиваленте будут увеличиваться, однако, относительно 2010 года сократятся на 2,4 % и 1,5% соответственно. Заимствования будут осуществляться путем размещения еврооблигаций на внешнем финансовом рынке.
При этом в долларовом эквиваленте объем привлечений прогнозируется ежегодно в размере 7 млрд. долларов США, что меньше на 6,7%, чем в 2010 году. Уменьшение привлечений связано с перераспределением части заимствований на внутренний финансовый рынок. Заимствования будут осуществляться путем размещения еврооблигаций на внешнем финансовом рынке.
Объем погашений по указанным ценным бумагам в 2011 году увеличится в 1,7 раза и составят 76 млрд. рублей (2,5 млрд. долларов США). Увеличение связано в основном с погашением обязательств Российской Федерации по облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа в объеме 1,0 млрд. долларов США.
В 2012 и 2013 годах погашение государственных ценных бумаг в рублевом эквиваленте составит 40,5 млрд. рублей и 40,9 млрд. рублей соответственно, или 1,3 млрд. долларов США ежегодно.
Таблица 5 Динамика привлечения и погашения кредитов иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты, кредиты международных финансовых организаций (далее - МФО), иных субъектов международного права (млрд. рублей)
Анализ динамики показывает, что объемы погашения иностранных кредитов превысят объемы их привлечения.
В соответствии с программами государственных внешних заимствований Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов (приложения 38 и 39 к закону) (далее - программа заимствований) предусмотрено привлечение средств займов МФО в объемах 266,1 млн. долларов США, 226,3 млн. долларов США и 163,5 млн. долларов США соответственно, что эквивалентно 8,1 млрд. рублей, 6,95 млрд. рублей и 5,1 млрд. рублей. Прогнозируется, таким образом, сокращение объемов привлечения средств займов МФО в 2012 и 2013 годах.
В 2011 году дефицит федерального бюджета будет на 16,0% (289,4 млрд. рублей) финансироваться за счет использования средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, на 16,4% за счет поступлений от приватизации федеральной собственности (298,0 млрд. рублей) и на 67,6% (1 226,6 млрд. рублей) -- за счет иных источников финансирования дефицита федерального бюджета, из которых 65,1% (1 180,9 млрд. рублей) составляют внутренние источники финансирования дефицита федерального бюджета и 2,5% (1,5 млрд. долл. США) -- внешние источники финансирования дефицита федерального бюджета).
В 2012 году дефицит федерального бюджета будет финансироваться на 0,4% за счет использования средств Фонда национального благосостояния (7,5 млрд. рублей), на 15,9% - за счет поступлений от приватизации федеральной собственности (276,1 млрд. рублей), на 83,7% (1 450,8 млрд. рублей) - за счет иных источников финансирования дефицита федерального бюджета, в том числе на 78,9% (1 367,9 млрд. рублей) -- за счет внутренних источников финансирования дефицита федерального бюджета, на 4,8% (2,7 млрд. долл. США) - за счет внешних источников финансирования дефицита федерального бюджета.
В 2013 году дефицит будет на 0,6% финансироваться за счет использования средств Фонда национального благосостояния (10,0 млрд. рублей), на 17,2% - за счет поступлений от приватизации федеральной собственности (309,4 млрд. рублей), на 82,2% (1 476,3 млрд. рублей) - за счет иных источников финансирования дефицита федерального бюджета, из них на 77,6% (1 392,8 млрд. рублей) - за счет внутренних источников финансирования дефицита федерального бюджета, на 4,6% (2,7 млрд. долл. США) - за счет внешних источников финансирования дефицита федерального бюджета.
Введение
1. Теоретические основы управления сбалансированностью бюджета
1.1 Понятие и значение бюджетного дефицита
1.2 Классификация источников финансирования дефицита бюджета
1.3 Сущность государственного долга и методы управления им
2. Анализ бюджетного дефицита федерального бюджета Российской Федерации
2.1 Общая характеристика источников финансирования дефицита федерального бюджета
2.2 Анализ внутреннего государственного долга
2.3 Анализ внешнего государственного долга
3. Пути преодоления дефицита федерального бюджета
3.1 Проблемы сбалансированности федерального бюджета Российской Федерации и методы уменьшения дефицита
3.2 Перспективы государственного долга и пути его уменьшения
Заключение
Список литературы
бюджет дефицит финансирование долг
Введение
Проведение экономических реформ изменило основы функционирования бюджетной системы страны. Изменились и отношения между органами государственной власти различных уровней, что потребовало разработки методологии формирования нового бюджетного механизма. Бюджетная система любого федеративного государства в определенные периоды времени существует в условиях несбалансированности бюджетов. Нормальное функционирование такой системы связано с необходимостью рационального перераспределения бюджетных ресурсов с использованием чёткого механизма её реализации.
Бюджетный дефицит – это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира. Полностью сбалансированный государственный бюджет, то есть бюджет без сальдо, возможен только теоретически.
Практически невозможно представить себе государство, в котором безупречно работают все финансово–экономические рычаги, стимулирующие приток средств в бюджет, а государственные расходы не превышают доходов.
В долг жили и продолжают жить многие экономически развитые государства, хотя справедливо было бы отметить наметившуюся в последнее время тенденцию к сокращению бюджетного дефицита экономически развитых стран. Нормальным считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в стране.
Причиной несбалансированности является и государственный долг. Обслуживание государственного долга (оплата процентов заимодателям) является тяжелой ношей для любого государства, так как постоянно оттягивает на себя определенную долю оборотных средств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства.
Последнее десятилетие в России осуществляется поиск эффективных путей реформирования межбюджетных отношений. Сегодня, безусловно, есть необходимость создания научно-обоснованного финансового механизма балансирования бюджетов. При этом большое значение должно иметь качество сбалансированности их бюджетов. Однако следует отметить, что многие теоретические и методические проблемы сбалансированности бюджетов не решены вследствие изменившихся социальных, экономических и политических условий функционирования субъектов Российской Федерации. Всё это и определяет актуальность курсовой работы, особенно во время продолжающегося мирового финансового кризиса.
Целью данной работы является анализ бюджетного дефицита, источников его финансирования и государственного долга как важнейших элементов финансовой системы государства, основных их характеристик.
Конкретными задачами этой курсовой работы являются:
Определение сущности дефицита федерального бюджета Российской Федерации, источников его финансирования и государственного долга;
Анализ состава и динамики источников финансирования дефицита, а также внутреннего и внешнего государственного долга;
Анализ современного состояния и проблем сбалансированности бюджета Российской Федерации, а также определение возможных перспектив и путей уменьшения дефицита государственного бюджета и государственного долга.
1. Теоретические основы управления сбалансированностью бюджета
1.1 Понятие и значение бюджетного дефицита
В бюджетах различных уровней всегда действует принцип сбалансированности, который означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита . При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимости минимизации раз мера дефицита бюджета.
Однако достичь равенства доходов и расходов крайне трудно. Обычно доходы бюджета превышают его расходы и наоборот. Превышение доходов над расходами называется профицитом бюджета, а превышение расходов над доходами - дефицитом бюджета.
В современном мире нет государств, которые в те или иные периоды своей истории не сталкивались бы с бюджетным дефицитом. Он обусловлен разными причинами. В одних случаях государство может сознательно идти на увеличение дефицита бюджета. В частности, в целях стимулирования экономической активности и совокупного спроса в период спада производства правительство может принять специальные решения, направленные на увеличение уровня занятости (например, финансирование программ по созданию новых рабочих мест) или существенно снизить налоги. В итоге увеличиваются расходы бюджета или снижаются его доходы, возникает дефицит. Но этот дефицит сознательно создан государством и называется структурным дефицитом .
В отличие от структурного циклический дефицит в меньшей степени зависит от сознательной бюджетно-налоговой политики государства. Он обусловлен общим спадом производства, который происходит на стадии кризиса и является результатом циклического развития экономики. В условиях спада производства снижаются налоги, доходы государства, а значит, возникает дефицит.
Выделяют также активный и пассивный дефициты. Активный дефицит возникает в результате превышения расходов над доходами, а пассивный - в результате снижения налоговых ставок и прочих поступлений, что является следствием замедления темпов экономического роста, недоплат и т.п.
Различают краткосрочную и долгосрочную несбалансированность бюджета. Несбалансированность имеет краткосрочный характер, если превышение расходов над доходами ограничивается рамками одного финансового года и является отражением изменений макроэкономической ситуации по сравнению с той, в которой составлялся бюджет. Это происходит главным образом из-за отсутствия необходимого опыта макроэкономического прогнозирования, недостаточного учета возможного изменения целого ряда обстоятельств.
Например, сокращение объемов поступлений в бюджет может произойти в результате падения экспортных цен, сокращения объемов производства ниже предусмотренного уровня, сдвигов в структуре спроса на изготавливаемую продукцию и снижения ее конкурентоспособности. Увеличение дефицита государственного бюджета может быть также вызвано неожиданно резким ростом государственных расходов в связи с ростом уровня инфляции сверх предусмотренной величины, расширением трансфертных платежей в сочетании с введением налоговых льгот, что является весьма популярной мерой перед очередными выборами.
Долгосрочная несбалансированность бюджета связана с увеличением разрыва между государственными расходами и доходами на протяжении ряда лет и обусловлена причинами, которые носят более устойчивый характер. Так, в большинстве развитых странна протяжении последних 15 лет наблюдается устойчивая тенденция к росту дефицита национальных бюджетов. Это обусловлено следующими факторами:
1) увеличение числа социальных выплат, а значит, социальной нагрузки на бюджет;
2) неблагоприятная демографическая ситуация, связанная со старением населения, в результате чего увеличиваются расходы на выплату пенсий, ассигнования на здравоохранение и т.п.;
3) либерализация налогового законодательства и как следствие этого снижение величины налоговых ставок (без соответствующей корректировки государственных расходов);
4) возрастание объема внешней задолженности.
В целом состояние государственного бюджета определяется тремя основными факторами:
1) долгосрочной тенденцией в динамике налоговых поступлений и государственных расходов;
2) стадией экономического цикла, в которой находится экономика в рассматриваемый период;
3) текущей политикой государства в области бюджетных расходов и доходов.
Очень часто, особенно в нашей стране и в других странах, происходит искусственное либо завышение, либо занижение истинной величины бюджетного дефицита . Так, искусственное занижение дефицита бюджета может осуществляться с помощью следующих инструментов:
1) «налоговой амнистии», которая позволяет налогоплательщикам, ранее уклонявшимся от уплаты налогов, внести за один раз всю сумму, равную определенной части общего налогового сбора;
2) мероприятий по сбору просроченных налоговых платежей;
3) введением временных или добавленных налогов;
4) отсрочками выплат заработной платы работникам государственного сектора;
5) отсрочкой обязательной индексации заработной платы в соответствии с динамикой уровня инфляции;
6) распродажей государственных активов;
7) наличием скрытого дефицита, обусловленного квазибюджетными расходами.
К числу последних относят централизованные кредиты, предоставляемые на льготных условиях Центральным банком. Кроме того, Центральный банк может финансировать отдельные операции, связанные с госдолгом, покрывать убытки от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, рефинансировать сельское хозяйство и т.п. В результате этого растут убытки ЦБ и усиливается инфляция, а дефицит не растет.
Искусственное завышение размеров дефицита государственного бюджета может происходить в результате следующих обстоятельств. Во-первых, при оценке величины государственных расходов не всегда учитывается амортизация в государственном секторе экономики. Во-вторых, важной статьей государственных расходов является обслуживание государственного долга. Однако очень часто величина процентных выплат по долгу завышается за счет инфляционных выплат.
При высоких темпах инфляции, когда различия в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительны, это завышение государственных расходов может быть весьма существенным. Возможны даже ситуации, когда номинальный (официальный) дефицит и государственный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что существенно затрудняет оценку проводимой правительством политики. Поэтому при измерении бюджетного дефицита обязательно необходима поправка на инфляцию .
С учетом этой поправки определяют реальный бюджетный дефицит, который представляет собой разницу между номинальным дефицитом и величиной процента по государственному долгу, умноженной на темп инфляции. Общий дефицит бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей представляет собой операционный дефицит.
Считается, что само по себе наличие дефицита бюджета еще не является сигналом экономического неблагополучия. Очень часто дефицит рассматривается как важный инструмент экономической политики государства, прежде всего макроэкономического регулирования. Умелое обращение с этим инструментом позволяет государству решить достаточно широкий круг экономических и социальных проблем. Однако необходимо иметь в виду, что длительная несбалансированность бюджета может оказывать негативное воздействие на размеры совокупного спроса и доходы, уровень цен, состояние платежного баланса. Поэтому стратегической целью для любого государства, безусловно, является сбалансированный бюджет.
Существуют разные представления о том, как и на протяжении какого времени следует добиваться сбалансированности бюджета. Так, согласно теории ежегодно балансируемого бюджета, которая была широко распространена в качестве теоретической основы государственной политики большинства развитых стран до 30-х гг. XX в., следует добиваться равенства доходов и расходов государства ежегодно. Это, по мнению сторонников данной теории, позволяет национальным правительствам проводить более ответственную политику. Государство живет по средствам, не накапливает долги, не провоцирует инфляцию. Если происходит снижение доходов, то государство должно либо увеличивать налоги, либо снижать расходы.
В условиях, когда увеличиваются денежные доходы, государство должно действовать прямо противоположно, т.е. снижать налоги либо увеличивать расходы. В настоящее время этой теории на практике придерживаются ограниченное число стран, главным образом страны с развивающейся и переходной экономикой. В большинстве развитых стран широкое распространение в практике государственного регулирования экономики получила теория циклического балансирования бюджета. Основы этой теории были заложены Дж. Кейнсом в 30-е гг.
Именно кейнсианская теория отвергла необходимость ежегодно сбалансированного бюджета. Она фактически легализовала бюджетные дефициты для стимулирования экономики. Суть теории циклического балансирования бюджета состоит в том, что во время экономического спада для стимулирования экономического роста государство обязано сократить налоги и увеличить расходы. Государство должно компенсировать резкое падение спроса и воспрепятствовать уменьшению государственных расходов. При этом неизбежно возникнет дефицит бюджета.
В течение фазы экономического подъема государство рассчитывается по долгам за счет повышенных ставок налогообложения или за счет увеличения налоговых поступлений вновь заработавших предприятий. Таким образом, к концу экономического цикла бюджет становится сбалансированным. Балансирование осуществляется на протяжении цикла: избыток бюджетных средств в фазе подъема компенсирует бюджетный дефицит в фазе кризиса.
При этом большая роль отводится «встроенным стабилизаторам» (прогрессивная система налогообложения, трансфертные платежи государства - социальные выплаты, пособия по безработице и др.). С их помощью размер совокупного спроса способен автоматически снижаться или расширяться в зависимости от фазы цикла в противоположном движению конъюнктуры направлении. Например, при спаде деловой активности в результате снижения совокупного дохода происходит автоматическое сокращение налоговых поступлений и увеличение определенных видов трансфертных платежей, что приводит к образованию циклического дефицита и частично компенсирует сокращение совокупного спроса.
В условиях подъема экономики происходит обратное - увеличиваются налоговые платежи, сокращаются трансфертные платежи. В рамках многих современных теорий, в частности теории компенсирующегося бюджета, считается невозможным, да и не нужным добиваться его сбалансированности. Если учитывать, что в современных условиях действуют устойчивые факторы, увеличивающие дефицит бюджета, то необходимо более полно использовать государственный кредит как законный источник доходов бюджета. Именно государственный кредит, по мнению представителей этой теории, способен не только компенсировать разрыв доходов и расходов, но и притянуть на себя излишнюю часть сбережений и инвестировать ее в экономику. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой правительство стремится балансировать бюджет в более долгосрочной перспективе - на циклической или функциональной основе. В условиях неустойчивой экономики, когда ситуация в целом менее предсказуема, правительство вынуждено ежегодно балансировать бюджет.
Поэтому не случайно в Бюджетном кодексе РФ отмечается, что федеральный, региональный или местный бюджет не могут быть приняты с профицитом или дефицитом, должна осуществляться ежегодная балансировка бюджета. Это, конечно, менее эффективный способ, поскольку он ведет к снижению степени встроенной стабильности экономики, вызывает частые колебания налоговых ставок, снижает инвестиционную активность, а также эффективность распределения доходов. Однако в некоторой степени он оправдан, поскольку в условиях неустойчивой экономики ситуация является менее предсказуемой.
В России в соответствии с Бюджетным кодексом РФ Государственная Дума может принять только сбалансированный бюджет. Поэтому наряду с доходными статьями федеральный бюджет должен включать дефицит в качестве балансирующей статьи. В то же время в расходной части бюджета выделяется специальная статья «Расходы по обслуживанию и погашению государственного долга». Этим российская бюджетная практика отличается, например, от американской. В США бюджет может приниматься с дефицитом, т.е. он изначально не является сбалансированным. При этом источники погашения долга, так же как и доходы по выданным кредитам, поступающие в счет погашения долга, вынесены за рамки бюджета.
1.2 Классификация источников финансирования дефицита бюджета
В случае принятия бюджета на очередной финансовый год с дефицитом необходимо определить источники финансирования дефицита бюджета. Источники финансирования дефицита различаются по уровням бюджетной системы. Так, источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
1) внутренние источники:
Кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ;
Государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
Поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности и др.;
2) внешние источники:
Государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
Кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставляемые в иностранной валюте .
Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ и местного бюджета могут быть только внутренние источники:
Государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ или муниципального образования;
Бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
Кредиты, полученные от кредитных организаций;
Поступления от продажи имущества, находящегося в собственности субъектов РФ и муниципальной собственности и др.;
В большинстве стран, в том числе и в России, используются следующие основные способы финансирования бюджетного дефицита :
1) кредитно-денежная эмиссия (монетизация);
2) долговое финансирование (внутреннее и внешнее);
3) увеличение налоговых поступлений в госбюджет, а также доходов от приватизации, продажи госимущества.
Последний, третий способ вряд ли можно отнести к способам, используемым исключительно для финансирования дефицита бюджета. Он широко применяется и просто в целях пополнения доходов бюджета. Поэтому к собственно источникам финансирования дефицита бюджета в большей степени относятся первый и второй способы.
Монетизация как способ сокращения дефицита бюджета представляет собой увеличение количества денег в обращении (в том числе за счет банковского финансирования). При монетизации увеличивается количество денег в обращении, темпы роста денежной массы существенно превосходят темпы роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. При этом все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.
У государства образуется дополнительный доход - сеньораж, т.е. новый доход от печатания денег. Монетизация дефицита госбюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией наличных денег, а осуществляться в других формах. Например, в виде расширения кредитов Центрального банка государственным предприятиям по льготным ставкам или в форме отсроченных платежей.
Монетизация оказывается достаточно рискованным способом финансирования дефицита бюджета, поскольку может оказывать отрицательное воздействие на состояние платежного баланса. Это связано с тем, что в результате монетизации происходит рост предложения денег и на руках у населения накапливается избыток наличных денег. Он неизбежно порождает увеличение спроса на отечественные и импортные товары, а также на различные финансовые активы, включая зарубежные. Это, в свою очередь, приводит к росту цен и создает давление на платежный баланс.
Если платежный баланс становится отрицательным, то это не уменьшает дефицит федерального бюджета, а, наоборот, ведет к его увеличению. Более того, это отрицательно влияет на курс национальной валюты - происходит ее частичная девальвация. Механизм восстановления равновесия платежного баланса в этих условиях основан на «связывании» избыточного денежного предложения при помощи продажи на валютном рынке части официальных резервов Центрального банка, что позволяет стабилизировать денежный рынок в целом.
Монетизация дефицита государственного бюджета вызывает тем меньшее повышение уровня инфляции в стране, чем более открытой является экономика и чем больше валютных резервов Центральный банк может истратить на поддержку относительно фиксированного обменного курса национальной валюты и восстановление платежного баланса. При этом рост инфляции в результате монетизации бюджетного дефицита оказывается более значительным в режиме гибкого валютного курса, хотя расходы официальных валютных резервов при этом уменьшаются.
Негативные инфляционные последствия монетизации бюджетного дефицита могут быть смягчены мерами жесткой кредитно-денежной политики. Если Центральный банк сокращает кредитные возможности коммерческих банков (обычно это осуществляется посредством увеличения нормы резервов или учетной ставки процента) одновременно с расширением кредитов государственному сектору на финансирование бюджетного дефицита, то внутренние рыночные ставки возрастают, сдерживая экономическую активность. В результате этого частные инвестиции и чистый экспорт сокращаются и инфляция уже не оказывает такого негативного воздействия на состояние платежного баланса.
Денежная эмиссия может быть неинфляционной только при значительных темпах экономического роста, поскольку растущая экономическая активность сопровождается увеличением спроса на деньги, который и поглощает часть дополнительной денежной массы. В целом монетизация может быть использована как способ решения проблемы дефицита госбюджета. Однако необходимо иметь в виду, что это небезопасный для экономики способ. Национальными правительствами он обычно используется в исключительных случаях, когда, например:
1) имеется значительный внешний долг, что исключает льготное финансирование дефицита бюджета из внешних источников;
2) возможности внутреннего долгового финансирования практически исчерпаны;
3) валютные резервы Центрального банка истощены, в силу чего регулирование платежного баланса остается первостепенной задачей;
4) экономика способна выдержать высокую инфляцию, а граждане уже привыкли к постоянному росту цен.
Если же правительство все-таки избирает эмиссионный способ бюджетного финансирования, то Центральному банку необходимо в первую очередь ввести ограничения (лимиты) кредитования государственных предприятий и организаций. В противном случае может возникнуть риск полного вытеснения частного сектора с кредитного рынка и произойти падение инвестиционной активности. Необходимо также постоянно держать под контролем уровень инфляции, следить за состоянием платежного баланса.
Менее болезненным и более управляемым способом решения проблемы дефицита государственного бюджета является долговое финансирование. В результате долгового финансирования дефицит бюджета покрывается за счет займов, осуществляемых государством как внутри страны, так и за ее пределами. На основании этого формируется внешний и внутренний долг государства.
В разных направлениях экономической мысли по-разному относятся к долговому финансированию. Так, представители неоклассического направления, начиная с А. Смита, негативно относятся к долговому финансированию. Они считают, что А. Смит был прав, когда говорил, что дефицитное финансирование - это «улица с односторонним движением, вступив на которую однажды нельзя повернуть обратно». В результате долгового финансирования уменьшается богатство нации, усугубляется налоговое бремя, что препятствует накоплению капитала.
Современные монетаристы (М. Фридмен, Ф. Кейтен и др.) считают, что если государство финансирует свои потребности за счет займов на рынке капитала, то это ведет к увеличению процентной ставки, а значит, к вытеснению частных инвестиций и резкому сокращению инвестиций. Кроме того, через государственный долг происходит перекладывание экономического бремени на будущие поколения, когда за счет налоговых поступлений в будущем граждане будут вынуждены расплачиваться по долгам государства.
Представители кейнсианского направления, напротив, считают, что в государственных заимствованиях нет ничего страшного. Благодаря им осуществляется распределение налогового бремени во времени, что не так уж плохо, поскольку результатами таких заимствований могут пользоваться несколько поколений, поэтому они и должны нести бремя по их возмещению.
Государственный долг выступает как источник мобилизации дополнительных ресурсов и увеличения финансовых возможностей, поэтому государственные займы могут являться важным фактором ускорения темпов социально-экономического развития. Объективная необходимость использования долгового финансирования для удовлетворения потребностей общества обусловлена сегодня многими факторами, прежде всего увеличением расходов государства. Проведение активной социальной политики, обеспечение обороноспособности, международная деятельность и т.п. требуют от государства постоянного увеличения бюджетных расходов. Между тем доходы государственного бюджета всегда ограничены возможностями налогообложения. В этом смысле государственный кредит помогает ослабить противоречие между все увеличивающимися потребностями общества и ограниченными средствами государства.
Применение государственных займов для финансирования дополнительных государственных расходов определяется также значительно меньшими их негативными последствиями для экономики по сравнению, например, с дополнительной эмиссией. С другой стороны, практика долгового финансирования является политически более благоприятной для правительства, чем повышение налогов. Поэтому посредством кредитного финансирования правительство может значительно увеличить свои расходы, не усиливая столь непопулярное налоговое бремя.
Увеличение государственных расходов осложняет проблему контроля будущих дефицитов, а постоянно растущие процентные выплаты по государственному долгу существенно ограничивают возможность применения правительством бюджета в качестве стабилизационного рычага воздействия на экономику. При этом внешняя задолженность может стать серьезным фактором не только экономического, но и политического значения. Непомерно высокие выплаты из государственного бюджета по долгам отвлекают средства от финансирования социальных, экономических, оборонных и прочих программ правительства.
Увеличение налоговых поступлений – на первый взгляд кажется наиболее простым способом сокращения или ликвидации дефицитов федерального бюджета. Но есть некоторые обстоятельства, которые заставляют думать, что возросшие налоги могут вызвать лишь увеличение дефицитов. Более высокие ставки налога ассоциируются с большими, а не меньшими дефицитами. Это объясняется тем, что если правительство получает больше финансовых ресурсов, законодатели не только пойдут на расходование всех дополнительных налоговых поступлений, но и потратят больше. Таким образом, возникают сомнения тезиса о том, что рост налогов будет эффективным средством сокращения дефицитов. Рост налогов может ухудшить, а не облегчить проблему.
Таким образом, ни один из способов финансирования дефицита государственного бюджета не имеет абсолютных преимуществ перед остальными и не является полностью неинфляционным.
1.3 Сущность государственного долга и методы управления им
Когда расходы бюджета начинают превышать его доходы, когда бюджетный дефицит становится хроническим явлением, а его покрытие осуществляется неэмиссионными методами, возникает долг. То есть Правительство РФ при этом ведет заемную деятельность у юридических и физических лиц, иностранных государств, иностранных финансовых и международных организаций. Заимствование средств бюджетами различных уровней приводит к накоплению задолженности, подлежащей погашению в форме основного долга и накопленным на него процентам.
Государственный долг представляет собой сумму задолженности по выпущенным и непогашенным государственным займам, полученным кредитам, включая начисление по ним процентов, и выданные государственные гарантии . Собственно, государственный долг представляет собой долговые обязательства РФ перед юридическими и физическими лицами, иностранными и международными организациями, другими субъектами права. Государственный долг РФ обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.
В состав государственного долга РФ входят долговые обязательства в виде:
Кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государственными и международными финансовыми организациями;
Государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;
Договоров о предоставлении государственных гарантий РФ;
Договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
Переоформленных договорных обязательств третьих лиц в государственный долг РФ на основании принятых федеральных законов;
Соглашений и договоров о реструктуризации долговых обязательств прошлых лет, заключенных от имени РФ.
Долговые обязательства РФ подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Обязательства погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займов, и не могут превышать 30 лет. Государственный долг субъекта РФ представляет собой совокупность долговых обязательств субъекта РФ, обеспечиваемый всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим его казну.
Долговые обязательства субъекта РФ осуществляются в виде:
Кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени субъекта РФ с физическими и юридическими лицами, кредитными организациями;
Государственных займов субъекта РФ в виде ценных бумаг;
Договоров с предоставлением государственных гарантий от имени субъекта РФ;
Договоров поручительства субъекта РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
Переоформленных договоров обязательств третьих лиц в государственный долг субъекта РФ;
Соглашений и договоров о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств субъекта РФ прошлых лет, заключенных от имени субъекта РФ.
Муниципальный долг - совокупность долговых обязательств муниципального образования, которая обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим его казну. Долговые обязательства муниципального образования осуществляются в виде:
Кредитных соглашений и договоров, заключенных муниципальным образованием;
Займов муниципального образования в виде выпуска ценных бумаг;
Договоров о предоставлении муниципальных гарантий;
Договоров поручительства муниципального образования по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
Долговых обязательств юридических лиц, переоформленных в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.
Погашение государственного долга производится за счет доходов бюджетов соответствующего уровня или за счет выпуска новых государственных займов. Государственный долг погашается через казначейства и банки путем выкупа облигаций на фондовой бирже или непосредственно у кредиторов путем проведения тиражей погашения или ежегодных платежей.
В условиях рынка для России наиболее приемлемым способом регулирования бюджетного дефицита является его покрытие исключительно за счет государственного долга, который, в свою очередь, нуждается в централизованном управлении.
Под управлением государственным долгом следует понимать совокупность действий государства, связанных с изучением рынка ссудных капиталов, выпуском займов, выплат процентов по выпущенным займам, проведением конверсии и консолидации займов, определением курса облигаций на денежном рынке, проведением мероприятий по определению ставок процентов по государственному кредиту и погашению выпущенных займов .
Операции, связанные с подготовкой документов, необходимых для продажи государственных ценных бумаг, изучением конъюнктуры на рынке ссудных капиталов, размещением займов среди кредиторов, выплатой и начислением процентов, осуществляет Минфин России и другие подразделения при Правительстве РФ.
Расходы по управлению государственным долгом показываются в качестве особых финансовых операций отдельно от бюджета, а в расход бюджета включаются только процентные выплаты по долгу. Важную роль в управлении государственным долгом играет вторичный рынок государственных облигаций, на котором обращаются ценные бумаги. Операции на первичном и вторичном рынках государственных облигаций осуществляются инвестиционными и универсальными банками (дилерами). Суммы, которые государство получает в займы у кредиторов, а также проценты по ним погашаются в основном за счет бюджетных средств, текущих доходов и выпуска новых займов. Такой способ погашения государственных займов называют рефинансированием.
Операции по управлению государственным долгом связаны с кассовым исполнением бюджета, операции выполняют эмиссионные банки. Банки участвуют в выпуске займов, выплате процентов по ним и выплате облигаций, подлежащих выкупу.
Государство в целях управления государственным долгом прибегает к уточнению условий займа, касающегося доходности путем уменьшения размера номинального процента (конверсия) или превращает краткосрочные обязательства в средние - или долгосрочные (консолидация) или объединения нескольких займов в один заем (унификация), который образует консолидированный (фундированный) долг.
Одним из методов управления государственным долгом является выкуп займов, обращающихся на рынке ссудного капитала. В данном варианте государство поручает центральным и коммерческим банкам произвести выкуп займов с последующей выплатой им денежных средств. В случае отсутствия у государства денежных средств на погашение государственного внутреннего долга (банкротство) оно может аннулировать заем или отказаться от его уплаты, но данный способ применяется в практике крайне редко.
Управление государственным долгом в РФ осуществляется Федеральным казначейством, входящим организационно в состав Минфина России. На него возлагается решение следующих задач:
Регистрация всех долговых обязательств государства и долговых гарантий (внешних и внутренних);
Подготовка предложений по обслуживанию государственных долгов;
Определение уровней, состава, времени и условий выпуска внутренних и внешних займов, включая эмиссию государственных ценных бумаг.
Минфин России выступает от лица Правительства РФ в качестве заемщика как на внутреннем, так и на внешнем финансовом рынке. В этой связи между Минфином России и ЦБ РФ устанавливается сотрудничество в области эмиссии государственных ценных бумаг и управления внутренним и внешним государственным долгом. ЦБ РФ осуществляет операции по государственным ценным бумагам, а именно, их куплю-продажу, выкуп, выдает кредиты под залог государственных ценных бумаг, выступает в качестве агента Минфина России по размещению новых выпусков государственных долговых обязательств.
2. Анализ бюджетного дефицита федерального бюджета Российской Федерации
2.1 Общая характеристика источников финансирования дефицита федерального бюджета
Суммы источников финансирования дефицита Федерального бюджета Российской Федерации в 2005-2008 гг. по статистическим данным Счетной палаты представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Источники финансирования дефицита Федерального бюджета Российской Федерации в 2005-2008 гг. (миллиардов рублей)
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| Общее финансирование | -1612,9 | -1994,1 | -1794,6 | -1705,1 |
| в том числе: | ||||
| внутреннее финансирование | -707,4 | -1243,6 | -1614,1 | -1570,0 |
| из него: | ||||
| долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, выраженные в ценных бумагах, указанных в валюте РФ | 98,1 | 177,6 | 223,5 | 171,6 |
| 35,0 | 17,6 | 19,3 | 6,7 | |
| государственные запасы драгоценных металлов и драгоц камней | 9,6 | 1,6 | 12,9 | -2,1 |
| остатки средств бюджетов | -815,7 | -1398,2 | -1761,1 | -1991,3 |
| внешнее финансирование | -905,5 | -750,5 | -180,5 | -135,0 |
| в том числе: | ||||
| -108,0 | -41,2 | -95,3 | -80,1 | |
| -639,3 | -681,4 | -85,2 | -34,5 | |
| -158,2 | -27,9 | - | -20,4 |
Таким образом, суммы источников общего финансирования дефицита Федерального бюджета Российской Федерации сильно не изменялись в течение этих четырех лет.
Долевые соотношения представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Доли источников финансирования дефицита Федерального бюджета Российской Федерации в 2005-2008 гг. (миллиардов рублей)
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| Общее финансирование | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| в том числе: | ||||
| внутреннее финансирование | 43,86% | 62,36% | 89,94% | 92,08% |
| из него: | ||||
| долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, выраженные в ценных бумагах, указанных в валюте Российской Федерации | -6,08% | -8,91% | -12,45% | -10,06% |
| акции и иные формы участия в капитале, находящиеся в государственной и муниципальной собственности | -2,17% | -0,88% | -1,08% | -0,39% |
| государственные запасы драгоценных металлов и драгоценных камней | -0,60% | -0,08% | -0,72% | 0,12% |
| остатки средств бюджетов | 50,57% | 70,12% | 98,13% | 116,78% |
| внешнее финансирование | 56,14% | 37,64% | 10,06% | 7,92% |
| в том числе: | ||||
| долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, выраженные в ценных бумагах указанных в иностранной валюте | 6,70% | 2,07% | 5,31% | 4,70% |
| кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, указанные в иностранной валюте | 39,64% | 34,17% | 4,75% | 2,02% |
| прочие источники внешнего финансирования | 9,81% | 1,40% | - | 1,20% |
Из данной таблицы видно, что в 2007-2008 годы основная доля источников финансирования дефицита бюджета приходилась на внутреннее финансирование и лишь небольшая – на внешнее. Однако в 2005-2006 годах доли внутренних и внешних источников были приблизительно равны, причем в 2005 году внешнее финансирование в сумме было больше внутреннего.
Большая доля внутренних источников финансирования дефицита принадлежит долговым обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, выраженные в ценных бумагах, указанных в валюте Российской Федерации.
Значительную долю внешних источников финансирования дефицита в 2005-2006 годах составляликредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, указанные в иностранной валюте. А в 2007-2008 годах доли кредитных соглашений и договоров сильно уменьшились, и основную часть внешних источников стали составлятьдолговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, выраженные в ценных бумагах указанных в иностранной валюте.
Это связано с тем, чтов 2007 и 2008 годах внешние финансовые заимствования и кредиты (займы) правительств иностранных государств, банков и фирм программой внешних заимствований не предусматривались, что и привело к снижению доли кредитных соглашений и договоров с 34,17% в 2006 году до 4,75% в 2007 и затем до 2,02% в 2008.
Долиакций и иные формы участия в капитале, находящихся в государственной и муниципальной собственности, а также государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней в общей сумме источников финансирования незначительны. Динамика источников финансирования дефицита федерального бюджета в 2003–2008 годах представлена на следующей диаграмме.
Рис. 2.1. Динамика источников финансирования дефицита
федерального бюджета в 2003–2008 годах
Данные этой диаграммы подтверждают, что в последние годы всё большая доля источников финансирования дефицита федерального бюджета приходится на источники внутреннего финансирования, а доля источников внешнего финансирования уменьшается.
2.2 Анализ внутреннего государственного долга
Динамика объема государственного внутреннего долга с 1993 по 2009 года представлена в таблице 2.3.
Таблица 2.3. Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации
| По состоянию на | Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации, млрд. руб. | |
| всего | в т.ч. государственные гарантии в валюте Российской Федерации | |
| 01.01.1993 | 3,57 | 0,08 |
| 01.01.1994 | 15,64 | 0,33 |
| 01.01.1995 | 88,06 | 2,14 |
| 01.01.1996 | 187,74 | 7,46 |
| 01.01.1997 | 364,46 | 17,24 |
| 01.01.1998 | 490,92 | 3,47 |
| 01.01.1999 | 529,94 | 0,88 |
| 01.01.2000 | 578,23 | 0,82 |
| 01.01.2001 | 557,42 | 1,02 |
| 01.01.2002 | 533,51 | 0,02 |
| 01.01.2003 | 679,91 | 8,62 |
| 01.01.2004 | 682,02 | 5,58 |
| 01.01.2005 | 778,47 | 12,93 |
| 01.01.2006 | 875,43 | 18,86 |
| 01.01.2007 | 1064,88 | 31,23 |
| 01.01.2008 | 1301,15 | 46,68 |
| 01.01.2009 | 1499,82 | 72,49 |
В соответствии с отчетом Счетной палаты общий объем государственного внутреннего долга Российской Федерации в рублях на 1 января 2008 года составлял 1301,15 млрд. рублей, или 4,3 % ВВП за 2007 год, а на 1 января 2009 года - 1499,82 млрд. рублей, или 3,5 % ВВП за 2008 год. Увеличение общей суммы государственного внутреннего долга Российской Федерации за 2008 год составило 198,67 млрд. рублей, или 15,27 %, соотношение объема государственного долга и объема ВВП сократилось за этот период на 0.8 процентного пункта.
Увеличение общего объема государственного долга Российской Федерации в 2008 году произошло, в частности, за счет увеличения государственного внутреннего долга на 198,67 млрд. рублей, или на 15,27%.
В течение 2008 года доля государственного внутреннего долга Российской Федерации в общем объеме государственного долга Российской Федерации выросла с 54,2 % до 55,7%. Объем и структура государственного внутреннего долга Российской Федерации представлены на рисунках 2.2. и 2.3.
Рис. 2.2. Объем и структура государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2008 года (1 301,2 млрд. рублей)
Рис. 2.3. Объем и структура государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2009 года (1 499,8млрд. рублей)
Согласно отчету о состоянии государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации государственный внутренний долг на 1 января 2008 года составил 1 301 151,9 млн. рублей (3,9 % ВВП за 2007 год); на 1 января 2009 года – 1 499 824,4 млн. рублей (3,6 % ВВП за 2008 год) и увеличился на 198 672,5 млн. рублей, или на 15,3%. Государственный внутренний долг на 1 января 2009 года не превышает установленный статьей 1 Федерального закона от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ предел государственного внутреннего долга (1 804 189,6 млн. рублей). Особое значение в формировании государственного внутреннего долга имеют государственные ценные бумаги (Рис. 2.4.)
Рис. 2.4. Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах, млрд. рублей
Доля государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах, в объеме государственного внутреннего долга на 1 января 2009 года по сравнению с 1 января 2008 года снизилась на 1,2 процентного пункта и составила 94,8 %.
2.3 Анализ внешнего государственного долга
В соответствии со статьей 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации внешним долгом являются обязательства, возникающие в иностранной валюте. Динамика и структура государственного внешнего долга представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации (на начало года; миллиардов долларов США)
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| Государственный внешний долг (включая обязательства бывш. СССР, принятые Российской Федерацией) | 114,1 | 76,5 | 52,0 | 44,9 | 40,6 |
| в том числе: | |||||
| задолженность странам- участницам Парижского клуба | 47,5 | 25,2 | 3,1 | 1,8 | 1,4 |
| задолженность странам, не вошедшим в Парижский клуб | 6,4 | 5,7 | 5,2 | 3,7 | 3,3 |
| коммерческая задолженность | 2,2 | 1,1 | 0,8 | 0,7 | 1,2 |
| задолженность перед международными финансовыми организациями | 9,7 | 5,7 | 5,5 | 5,0 | 4,6 |
| еврооблигационные займы | 35,3 | 31,5 | 31,9 | 28,6 | 27,7 |
| облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) | 7,1 | 7,1 | 4,9 | 4,5 | 1,8 |
| задолженность по кредитам Внешэкономбанка, предоставленным за счет средств Банка России | 5,5 | - | - | - | - |
| предоставление гарантий Российской Федерации в иностранной валюте | 0,4 | 0,3 | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
Статьей 1 Федерального закона от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ (с изменениями) установлен верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2009 года в сумме 41,9 млрд. долларов США (27,2 млрд. евро).
Согласно отчету о состоянии государственного внешнего и внутреннего долга Российской Федерации на начало и конец отчетного финансового года, объем государственного внешнего долга Российской Федерации составил на 1 января 2009 года в долларовом эквиваленте 40,6 млрд. долларов США, что подтверждено результатами проверки и не превышает установленный верхний предел государственного долга. Объем и структура государственного внутреннего долга Российской Федерации представлены на рисунках 2.5. и 2.6.
Рис. 2.5. Объем и структура государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2008 года (44,9 млрд. долларов США)
Рис. 2.6. Объем и структура государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2009 года (40,6 млрд. долларов США)
По данным Счетной палаты, государственный внешний долг в рублевом эквиваленте по состоянию на 1 января 2008 года составил 1 101 649,8 млн. рублей (44 880,7 млн. долларов США), или 3,3% ВВП за 2007 год, увеличился за 2008 год на 90 538,9 млн. рублей, или на 8,2 %, и составил на 1 января 2009 года 1 192 188,7 млн. рублей (40 577,7 млн. долларов США), или 2,9% ВВП за 2008 год. При этом в долларовом эквиваленте объем государственного внешнего долга сократился на 4 303,0 млн. долларов США, или на 9,6%.
В результате снижения задолженности по большинству видов государственного внешнего долга изменилась его структура: доля рыночного долга (государственные ценные бумаги Российской Федерации, выраженные в иностранной валюте) сократилась с 74% до 73% при одновременном увеличении доли нерыночного долга (кредиты правительств иностранных государств, МФО, иностранных коммерческих банков и фирм, государственные гарантии в иностранной валюте) с 26% до 27%.
3. Пути преодоления дефицита федерального бюджета
3.1 Проблемы сбалансированности федерального бюджета Российской Федерации и методы уменьшения дефицита
С конца 2007 года растущие мировые цены на нефть, сопутствовали повышению спроса на газ и другие энергоносители, её заменяющие, тем самым подстегнув увеличение стоимости последних, как и на мировом, так и на общероссийском рынке.
К концу 2008 года стоимость баррели нефти установилась на отметке 130$. В целом, за 2008 год тарифы на электроэнергию возросли на 40%.
Без того повысившиеся издержки на обрабатывающих предприятиях, увеличились за счет удорожания сырья, пользующегося в мире большим спросом. Данный процесс был вызван ориентацией нашего сырьевого и энергетического потенциала на экспорт. Из-за этого потребности в развитии и расширении производства в реальном секторе экономике не были удовлетворены в полной мере.
То есть изменение мировой конъюнктуры (главным образом цен на сырье) послужило причиной быстрого перехода от профицитного федерального бюджета к дефицитному с 2009 года. В 2008 году профицит федерального бюджета по данным Минфина составлял 1 трлн. 697 млрд. руб., или 4% ВВП. Ав 2009 году возник дефицит, который составил 2 трлн. 326,14 млрд. руб. или 6,4% ВВП.
Федеральный бюджет в январе-апреле 2010 года исполнен с дефицитом в 3,4% ВВП, по сообщению Минфина. Медленно нарастающий отрицательный баланс госказны складывается на фоне фактического замораживания госрасходов и стагнации доходов - они не растут с середины 2009 года.
Минфин подвел итоги исполнения федерального бюджета в первой трети года 2010 года. Доходы января-апреля составили 2,618 трлн руб., расходы - 3,063 трлн руб., дефицит бюджета - 445 млрд руб., или 3,4% ВВП (Рис. 3.1.). Пока это далеко от ожидаемых Минфином к концу года 6,8% ВВП. Отдельно по апрелю ситуация с дефицитом выглядит несколько похуже, чем в целом за четыре месяца. Апрельский дефицит составил 5,7% ВВП против 3,9% в марте.
Рис. 3.1. Доходы и расходы федерального бюджета в 2009-2010 годах (млрд. руб.).
Как видно из графика, доходы федерального бюджета, начиная со второй половины 2009 года, фактически не растут.
Также следует отметить, что с 2009 года дефицит начал финансироваться из Резервного фонда Российской Федерации, а до этого он лишь формировался. Таким образом счета Резервного фонда стали источниками финансирования дефицита федерального бюджета.
В апреле 2010 г. Минфин России продолжил реализацию распоряжения Правительства Российской Федерации от 19 января 2010 г. № 23-р о направлении средств Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета. Часть средств фонда в иностранной валюте на счетах в Банке России, а именно 5,38 млрд. долларов США, 3,99 млрд. евро и 0,78 млрд. фунтов стерлингов, была реализована за 350,00 млрд. рублей, а вырученные средства зачислены на счет по учету средств федерального бюджета.
По состоянию на 1 мая 2010 г. совокупный объем Резервного фонда составил 1 188,70 млрд. рублей, что эквивалентно 40,59 млрд. долларов США. Остатки средств на отдельных счетах по учету средств Резервного фонда по состоянию на 1 мая 2010 г. составили:
· 18,07 млрд. долларов США;
· 12,42 млрд. евро;
· 3,04 млрд. фунтов стерлингов.
Среди экспертов есть мнение, что при сохранении современной экономической ситуации, в том числе дефицитного бюджета, Резервный фонд может полностью иссякнуть в 2011 году. Поэтому в обязательном порядке необходимо принять меры по уменьшению дефицита.
Оздоровление государственного бюджета необходимо осуществлять по нескольким направлениям: увеличение его доходной базы; реструктуризация расходной части бюджета; упорядочение бюджетных процедур.
Реструктуризация доходной части бюджета. Для добросовестных и не имеющих льгот налогоплательщиков уровень налогов чрезмерен. Однако показатели налоговых поступлений необходимо скорректировать на значительные суммы задолженности по налоговым платежам в бюджет, которые увеличивают налоговое бремя на предприятия. Еще одна корректировка может быть сделана на огромное число существующих налоговых льгот. Кроме того, следует учесть, что около трети всех зарегистрированных в России предприятий вообще не платят налоги.
С учетом всех вышеперечисленных факторов планка изъятия ВВП в пользу государства поднимается до максимального значения, при котором начинается массовое уклонение от налогов. Таким образом, в ближайшей перспективе отсутствуют предпосылки сокращения бюджетного дефицита за счет увеличения налоговых поступлений. Поэтому основной прирост доходов бюджета можно получить за счет значительного сокращения количества налоговых льгот и повышения собираемости таможенных платежей и доходов от производства и продажи алкоголя.
Основные направления реструктуризации бюджетных расходов. Реальность федерального бюджета определяется как собираемостью средств, так и обоснованностью планируемых затрат. В условиях предельной ограниченности ресурсов государства федеральный бюджет должен разрабатываться на основе четких приоритетов расходования его средств. Для общества важно знать не только то, на что и в каких размерах идут государственные деньги, но и то, в силу каких причин выбраны определенные направления и объемы расходов.
При реструктуризации обязательств государства должен выполняться основной принцип: государство должно давать деньги в первую очередь под реформы. Те сферы, где идут реальные реформы, должны быть обеспечены финансовыми ресурсами в приоритетном порядке.
В условиях ограниченности финансовых ресурсов важно выделить приоритеты расходования бюджетных средств: социальные расходы, доля которых возрастает в общем объеме бюджета; в структуре социальных расходов также следует выделить приоритеты: расходы на выплату заработной платы, пенсий; военные расходы, которые отражают приоритетное финансирование расходов на оборонные научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки.
Важнейшей задачей государства является дальнейшая реализация программы экономии государственных расходов. Однако экономия бюджетных средств не должна осуществляться в ущерб малоимущим.
Совершенствование бюджетных процедур. Необходимо пересмотреть политику заимствований для покрытия бюджетного дефицита. Во-первых, во главу угла должны быть поставлены не потребности бюджета, а ограничение негативного влияния на экономический рост бремени обслуживания внутреннего госдолга. Во-вторых, должны быть изменены некоторые принципы работы государства на финансовом рынке.
Можно предложить также следующие меры:
Осуществлять составление проекта бюджета на очередной финансовый год исходя из предельных лимитов финансирования, что упростит работу по подготовке бюджета, сделает его показатели реалистичными;
Увязать составление бюджета со среднесрочным бюджетным планированием, что важно для определения финансовой политики государства на перспективу и выработки программы действий правительства по ее реализации.
В современных условиях государство должно усилить свои функции по регулированию экономических и социальных процессов в обществе, выработать программу эффективных действий, противостоящих развитию бюджетного дефицита.
Некоторые страны доказали, что в условиях, связанных с резким возрастанием дефицита бюджета, можно добиться сбалансирования его доходов и расходов, задействуя для этого весь механизм государственного регулирования. Поэтому бюджетный дефицит должен финансироваться за счет резервных фондов, созданных из профицитов прошлых лет, а при их недостаточности - привлеченных ресурсов.
3.2 Перспективы государственного долга и пути его уменьшения
Анализ Счетной палаты показывает, что объем государственного долга в 2010 году составит 5 499,2 млрд. рублей, что на 1 575,8 млрд. рублей, или в 1,4 раза, больше показателя, утвержденного на 2009 год. Предусматривается некоторое снижение темпов роста объемов государственного долга (с 40,2 % в 2010 году до 17,8 % в 2012 году), а его объем в 2012 году по сравнению с 2009 годом увеличится в 2,1 раза. Динамика объема и структуры государственного долга в 2008 -2012 годах представлена на следующей диаграмме.
Рис. 3.2. Динамика объема и структуры государственного долга в 2008 - 2012 годах
Структура государственного долга в 2010 - 2012 годах несколько изменится: доля внутреннего долга сократится с 64,1 % в начале 2010 года до 52,5% в конце 2012 года, соответственно доля государственного внешнего долга вырастет с 35,9 % до 47,5%.
Существенно возрастает долговая нагрузка на федеральный бюджет: показатель отношения объема государственного долга к ВВП увеличится с 9,7 % в 2009 году до 15,4 % на конец 2012 года.
В настоящее время Правительство Российской Федерации исходит в своей долговой деятельности из необходимости:
Создания условий для повышения значения государственных заимствований в качестве основного источника рефинансирования государственного долга;
Ограничения объема государственных заимствований объемом погашения государственного долга;
Увеличения удельного веса внутреннего долга в структуре государственного долга;
Снижения расходов на обслуживание государственного долга;
Ограничения привлечения средств международных финансовых организаций финансированием проектов в области инфраструктуры, имеющих общегосударственное значение;
Эти направления долговой политики успешно реализуются Правительством России, а также основными целями долговой стратегии считаются следующие:
Сохранение объемов и структуры государственного долга, позволяющих гарантированно выполнять обязательства по его погашению и обслуживанию, а также рефинансировать долг независимо от состояния федерального бюджета;
Осуществление государственных внутренних заимствований в объеме, позволяющем активно развивать рынок корпоративных и муниципальных заимствований, обеспечивающих финансирование инвестиций в отраслях и регионах;
Изменение структуры государственного долга Российской Федерации в части дальнейшего увеличения удельного веса внутреннего долга в структуре совокупного государственного долга.
Россия сейчас активно использует метод погашения внешней задолженности товарными поставками, но остальные приемы находятся в забвении. Перспективой могут стать обмен долговых обязательств на акции приватизированных предприятий, выкуп долгов правительства на рублевые средства с последующим направлением их на инвестиции. От проведения таких операций Россия получит не только облегчение долгового бремени, но и оживление работы по осуществлению программы приватизации и дополнительные инвестиции в реальный сектор экономики.
Большое значение для повышения эффективности государственной долговой деятельности будут иметь единая долговая политика, единство планирования и учета всех операций по привлечению, обслуживанию и погашению внешних и внутренних государственных заимствований. Всё это позволит:
Оптимизировать сроки обращения, погашения и доходности государственных ценных бумаг;
Минимизировать неблагоприятные воздействия колебания курса иностранной валюты и процентных ставок на международных финансовых рынках на величину и стоимость государственных заимствований;
Оптимизировать бюджетные расходы на обслуживание государственного долга;
Своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед внутренними и внешними кредиторами.
Оптимизация структуры государственного долга на основе создания эффективной системы управления позволит укрепить доверие кредиторов к Российскому государству как надежному заемщику, обеспечит полноценное и выгодное участие государства на внутреннем финансовом рынке и достойный выход в ближайшее время на рынок внешних заимствований, создаст более благоприятные условия для продолжения осуществления политики сокращения долговой нагрузка на экономику и бюджет государства.
Эксперты выделяют следующие основные принципы долговой политики Российской Федерации в перспективе.
Во-первых, безусловное обслуживание обязательств и поддержание высокого кредитного рейтинга. Для получения инвестиционного рейтинга при формировании долговой политики важно обеспечить поддержание высокого уровня доверия кредиторов, безусловное и своевременное выполнение долговых обязательств.
Во-вторых, долговременная стратегия и эффективное использование. Необходимо усилить долговременную ориентацию долговой политики, покончить с ее подчиненностью решению текущих бюджетных проблем. Долговая стратегия должна характеризоваться комплексным подходом, учитывающим особенности общей экономической стратегии развития России, ее валютной, денежно-кредитной, финансовой, инвестиционной политики. Активная долговая стратегия должна состоять, по крайней мере, из трех составных частей: стратегии обслуживания имеющегося долга, стратегии привлечения новых финансовых ресурсов и стратегии использования заемных средств. При этом для реализации целей активной долговой стратегии необходимо повысить гибкость и оперативность в принятии решений по вопросам управления государственным долгом.
В-третьих, связь с внешней политикой. Россия должна активнее, чем в прошлом, отстаивать свои интересы в сложившейся мировой системе управления кредитно-долговыми отношениями.
В-четвертых, обеспечение прозрачности сделок по урегулированию задолженности. Имеющаяся система отчетности о государственном долге отличается высокой степенью закрытости, прежде всего для участников финансовых рынков – потенциальных инвесторов с точки зрения объема доступной для них информации о наиболее важных аспектах политики и операций по управлению долгом. Между тем, прозрачность режима принятия решений, четкость правил и процедур осуществления операций по управлению государственным долгом способствует укреплению доверия кредиторов и инвесторов к долговым обязательствам государства. Это, в свою очередь, повышает эффективность проводимых операций по управлению государственными долговыми обязательствами и в долгосрочной перспективе может привести к снижению стоимости обслуживания государственного долга.
И, наконец, следует отметить, что развитие рынка государственных заимствований в качественном направлении будет способствовать решению правительственных задач по удержанию рейтинга Росси как первоклассного заемщика, обеспечивающего безусловное, своевременное и полное выполнение всех обязательств по государственному долгу.
Заключение
В настоящее время частым явлением для государственного бюджета большинства стран стал бюджетный дефицит. С недавнего времени дефицитным стал и федеральный бюджет российской Федерации. Бюджетный дефицит может быть следствием неблагоприятной экономической конъюнктуры или результатом целенаправленно проводимой бюджетной политики.
Существуют различные способы финансирования бюджетного дефицита. Если оно осуществляется за счет эмиссии денег, то это приводит к увеличению количества денег в обращении, росту цен и инфляции. Покрытие дефицита за счет займов в частном секторе приводит к сокращению частных инвестиций в результате выпуска государственных ценных бумаг.
Бюджетный дефицит неразрывно связан с понятием государственного долга, который, в зависимости от источников займа, может быть внутренним и внешним. Значительная государственная задолженность негативно влияет на экономику: ведет к усилению поляризации общества, отрицательно сказывается на темпах экономического роста, расходы по обслуживанию госдолга усиливают бюджетный дефицит. Внешний государственный долг (задолженность другим странам, иностранным компаниям, банкам и международным экономическим организациям) погашается за счет выручки от экспорта, что также может отрицательно сказываться на темпах экономического развития.
Позитивные сдвиги в структуре бюджета достигаются сокращением нерациональных государственных затрат, урегулированием межбюджетных отношений, а главное – в результате налоговой реформы.
К важнейшим законодательно закрепленным мерам по управлению государственным долгом относятся установление предельных объемов государственного внутреннего и внешнего долга, границы внешних заимствований; источники внутреннего финансирования бюджетного дефицита, включая поступления от эмиссии государственных ценных бумаг; предельный размер внешних заимствований; расходы на обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга; верхние пределы государственных внутренних и внешних гарантий.
Современное экономическое состояние Российской Федерации характеризуется дефицитным бюджетом (начиная с 2009 года). Основная доля источников финансирования дефицита бюджета приходится на внутреннее финансирование. В результате сильно истощается Резервный фонд, который используется как один из основных источников финансирования дефицита федерального бюджета.
Кроме того, постоянно увеличиваются суммы государственного долга, как внутреннего, так и внешнего. В перспективе ожидается дальнейшее увеличение задолженности.
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что данные явления оказывают неблагоприятное воздействие на развитие страны в целом. Поэтому Правительству необходимо разрабатывать и реализовывать специальные программы, как для снижения дефицита бюджета, так и для уменьшения внутренней и внешней задолженности. Только принятие эффективных мер в этих направлениях будет содействовать социально-экономическому развитию России.
Список литературы
2. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на отчет об исполнении федерального бюджета за 2008 год – Москва, 2009
3. Агапова Т. А., Серегина С. Ф., Макроэкономика: Учебник; М.: Дело и сервис, 2004
4. Александров И. М. Бюджетная система российской федерации; Москва, Дашков и К°, 2007
5. Годин А. М., Максимова Н. С., Подпорина И. В., Бюджетная система Российской Федерации; М.: Дашков и Ко, 2006
6. Куликов Н. И., Чайникова Л. Н., Бабенко Е. Ю., Современная бюджетная система России; Тамбов ТГТУ, 2007
7. Мысляева И. М., Государственные и муниципальные финансы; Москва, ИНФРА-М, 2007
8. http://ach.gov.ru
9. http://budgetrf.ru
10. http://gks.ru
11. http://minfin.ru
12. http://politika.su
13. http://statistika.ru
Источники финансирования дефицита бюджета утверждают-ся органами законодательной власти в законе о бюджете на оче-редной финансовый год по основным видам привлеченных средств. Кредиты Банка России, а также приобретение Банком России долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципаль-ных образований при их первичном размещении не служат ис-точниками финансирования дефицита бюджета.
Рассмотрим источники финансирования дефицитов бюдже-тов различных уровней.
Источниками финансирования дефицита федерального бюд-жета являются:
1) внутренние источники — кредиты, полученные Россий-ской Федерацией от кредитных организаций в национальной валюте; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
2) внешние источники следующих видов — государствен-ные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем вы-пуска ценных бумаг от имени РФ; кредиты правительств ино-странных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.
Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ являются внутренние источники в следующих формах:
1) государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;
2) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:
1) муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального обра-зования;
2) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ ;
3) кредиты, полученные от кредитных организаций.
До последнего времени бюджетная классификация, приме-няемая в Российской Федерации, принципиально отличалась от норм международных стандартов. Поэтому для приведения федерального бюджета в сопоставимый вид с показателями бюдже-тов других стран требовалась дополнительная корректировка данных. Кроме того, нарушалась логика в исследовании бюд-жетных потоков.
Федеральный бюджет на 1998 г. был впервые составлен с учетом перехода на расчет дефицита по международной методо-логии. Это означало изменение порядка балансирования доходов и расходов, источников внутреннего и внешнего финансирова-ния, отражения дефицита бюджета и учета расходов на погаше-ние и обслуживание государственного долга. Если рассматривать этот вопрос с позиций бюджетных потоков, то те из них, кото-рые связаны с привлечением средств и их погашением, полно-стью выводятся из потоков, непосредственно связанных с дохо-дами и расходами текущего финансового года.
С позиций бюджетной классификации, а именно классифи-кации источников внутреннего финансирования дефицита бюджета РФ, по строке «Государственные ценные бумаги» начиная с 1998 г. отражается сальдо привлечения средств и погашения основной суммы долга без выплаты процентов. Это приводит к росту общего показателя источников внутреннего финансирова-ния на сумму выплачиваемых процентов и дисконта.
В соответствии с федеральным бюджетом на 1998 г. в расхо-дах по статье «Обслуживание государственного долга» отражают-ся только процентные платежи по внутренним и внешним заим-ствованиям:
Обслуживание внутреннего долга — 81,6 (факт. — 67,3) млрд. руб.;
Обслуживание внешнего долга — 42,5 (факт. — 40,9) млрд. руб.;
Всего — 124,1 (факт. — 108,2) млрд. руб.
Дефицит федерального бюджета на 1998 г. составлял по феде-ральному закону 132,4 млрд. руб., фактически 86,5 млрд. руб., включая источники внутреннего 105,8 (факт. — 3,7) млрд. руб. и внешнего финансирования 26,6 (факт. — 90,2) млрд. руб.
Источники внешнего финансирования в 1998 г. сложились фактически значительно больше, чем сумма, направляемая на об-служивание внешнего долга. Разница — 49,3 млрд. руб., а источ-ники внутреннего финансирования оказались меньше, чем сумма, направляемая на обслуживание внутреннего долга, на 71,0 млрд. руб. Сальдо между ними в 21,7 млрд. руб. образует разницу между источниками финансирования дефицита бюджета и средствами, направляемыми на обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга. Источники финансирования дефицита федераль-ного бюджета составили в 1998 г. 3,6% ВВП.
Рассмотрим некоторые особенности источников финансирова-ния бюджета 1998 г .
Основная особенность внутренних источников связана с тем, что Правительство РФ постепенно увеличивает сроки заимство-вания на внутреннем рынке, что приводит к общей реструктури-зации задолженности и изменению соотношения государствен-ных ценных бумаг с различными сроками погашения. Однако на 1998 г. не ставилась задача введения в обращение значительного объема долгосрочных бумаг. Поэтому в целом рынок государст-венных ценных бумаг РФ оставался ограниченно диверсифицированным. Речь шла по-прежнему о средне- и краткосрочных государственных облигациях . Очевидно, что долгосрочные бу-маги требуют гарантий стабильности в политической и эконо-мической областях, что означает поддержание минимальных рисков вложений на длительную перспективу.
Следует обратить внимание на то, что в 1997 г. значительно перевыполнялся план внутренних заимствований по ГКО. Так, если в законе о бюджете предполагалось привлечь с рынка 258,3 млрд. руб., то исполнение — 347,5 млрд. руб., что выше плана в 1,35 раза. Это увеличило нагрузку на бюджет 1998 г. в части обслуживания накопленной задолженности, затруднило поддержание ее ликвидности и сократило сумму, учитываемую в источниках финансирования бюджетного дефицита. Вопросы финансового кризиса рассматривались выше (гл. 2).
В части среднемесячных бумаг в 1998 г. лидирующее поло-жение занимали ОФЗ с переменным купоном, объявляемым за неделю до начала купонного периода. Срок заимствования по ним — от двух лет, что позволило перенести часть расходов по обслуживанию на более поздний срок, вывести за рамки 1998 г.
Облигации федерального займа с постоянным купонным до-ходом (ОФЗ-ПД) относятся к бумагам со сроком обращения до десяти лет. Основная проблема по ним — размещение на прием-лемых для эмитента и инвесторов условиях. Спрос на них был невысок, так как спекулятивная составляющая в них минимальна.
Относительно невелик и рынок облигаций государственного сберегательного займа. Облигации государственных нерыночных займов также относятся к бумагам со сроком обращения от од-ного года до десяти лет.
Внешние источники финансирования бюджетного дефицита обеспечивают поступление иностранной валюты в бюджет на финансирование текущих расходов и импортных закупок обору-дования. При этом большое значение имеют диверсификация источников внешних заимствований, соотношение доходности внутренних и внешних займов, сроки и условия привлечения средств. Улучшению структуры внешних заимствований в значи-тельной степени способствует получение Россией кредитных рейтингов ведущих специализированных международных организаций.
В свою очередь их показатели зависят от политических и экономических рисков для потенциальных внешних инвесто-ров, а влияют они прежде всего на условия размещения займов, которые при определенных обстоятельствах могут быть лучше, чем условия размещения внутренних займов. Однако внешние заимствования сопряжены с необходимостью поддержания та-кой структуры платежного баланса, когда валютные поступления в каждый конкретный отрезок времени достаточны для своевре-менного выполнения обязательств по займам. А это может создать дополнительные сложности при регулировании валютного курса российского рубля.
В 1998 г. оставался высоким удельный вес заимствований России у Международного валютного фонда и Международного банка ре-конструкции и развития. В то же время заимствования производи-лись и на международном рынке капитала. Это важно для включения России в международные валютные потоки, обеспечения в перспек-тиве свободной конвертируемости национальной валюты. Кроме то-го, это важно и для выполнения обязательств по займам, связанным с погашением накопленного ранее основного внешнего долга. В со-ответствии с международной методологией в составе источников внешнего финансирования дополнительно учитываются расходы, связанные с погашением основной суммы внешнего государствен-ного долга. Эти расходы составляют 50% суммы привлекаемых внешних займов. Поэтому непосредственно на покрытие бюджетного дефицита в 1998 г. была направлена только половина всех внешних валютных заимствований.
Контрольные вопросы:
- В чем заключается иерархия законодательных и нормативно-правовых актов в Российской Федерации?
- Объясните структуру бюджетного законодательства Российской Федерации.
- Опишите составные части бюджетной системы в Российской Федерации.
- В чем отличие функциональной и ведомственной классификаций расходов бюджета на федеральном уровне?
- Могут ли существовать государственные внешние заимствования субъектов Российской Федерации? Почему?
- Что такое регулирующие налоги? Приведите примеры.
- В чем отличие текущих и капитальных расходов?
Межбюджетные отношения в Российской Федерации.
- Содержание межбюджетных отношений.
- Бюджетный федерализм.
- Бюджетный процесс в Российской Федерации.
- Государственные внебюджетные фонды.
Межбюджетные отношения представляют собой совокупность отношений между органами государственной власти Российской Федера-ции, органами государственной власти субъектов РФ и местного са-моуправления по поводу разграничения и закрепления бюджетных правомочий, соблюдения прав, обязанностей и ответственности орга-нов власти в области составления, утверждения и исполнения бюдже-тов и бюджетного процесса.
Совокупность межбюджетных отношений основывается на бюджетном федерализме .
Межбюджетные отношения базируются на следующих прин-ципах:
Распределение и закрепление расходов и доходов бюдже-тов по уровням бюджетной системы;
Равенство бюджетных прав субъектов РФ, муниципаль-ных образований;
Выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;
Равенство всех бюджетов во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов РФ.
Отдельные виды расходов могут передаваться из федераль-ного бюджета в бюджеты субъектов РФ путем включения соот-ветствующих норм в федеральный закон о федеральном бюдже-те. В аналогичном порядке отдельные виды расходов бюджетов субъектов РФ могут передаваться из бюджета субъекта РФ мест-ным бюджетам.
Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления от-дельных государственных полномочий, не относящихся к пред-метам ведения Российской Федерации, субъектов РФ, муници-пальных образований, передаваемые из соответствующего бюджета, предусматриваются в бюджете, из которого передаются расходы, как отдельный вид расходов бюджета и учитываются раздельно по каждому передаваемому виду расходов. Средства, переданные федеральному бюджету, бюджету субъекта РФ, местному бюджету в качестве обеспечения отдельных государственных полномочий, учитываются в соответствующем бюджет как доход в форме безвозмездных перечислений.
В течение финансового года органы законодательной, представительной и исполнительной власти, представительные органы местного самоуправления не могут принимать решений, приво-дящих к увеличению расходов бюджетов либо снижению доходов бюджетов других уровней бюджетной системы, без внесения из-менений и дополнений в соответствующие законы о бюджетах, компенсирующих увеличение расходов, снижение доходов.
С целью реализации принципа равенства бюджетов субъектов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом необходимо установление единых для всех субъектов РФ нормативов отчисле-ний от федеральных налогов и сборов в бюджеты субъектов РФ и единого порядка уплаты федеральных налогов и сборов.
Нормативы финансовых затрат на предоставление государст-венных услуг, нормативы минимальной бюджетной обеспеченно-сти, являющиеся основой для расчета финансовой помощи субъектам РФ из федерального бюджета, определяются на основе единой методики с учетом социально-экономических, географических, климатических и других особенностей субъектов РФ.
Соглашения между Российской Федерацией и субъектом РФ, содержащие нормы, нарушающие единый порядок взаимоотно-шений между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ, и другие положения, установленные бюджетным кодексом, федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год, являются недействительными.
Финансовая помощь из федерального бюджета бюджетам субъ-ектов Российской Федерации имеет следующие формы:
- дотации или субвенции на выравнивание уровня мини-мальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ;
- субвенции на финансирование отдельных целевых расходов.
Субъект РФ, получающий финансовую помощь из федераль-ного бюджета, принимает на себя определенные обязательства.
Финансовая помощь из федерального бюджета бюджету субъекта РФ, предоставляемая на выравнивание уровня минималь-ной бюджетной обеспеченности, определяется на основе нормативов финансовых затрат на предоставление государственных услуг в целях финансирования расходов, обеспечивающих ми-нимальные государственные социальные стандарты. Перечень, виды и количественные значения минимальных государствен-ных социальных стандартов устанавливаются федеральным за-коном и определяются возможностями консолидированного бюджета РФ. Нормативы финансовых затрат на предоставление государственных услуг и нормативы минимальной бюджетной обеспеченности устанавливаются Правительством РФ. Составле-ние и исполнение бюджетов основано на приоритетном финан-сировании расходов, связанных с обеспечением минимальных государственных социальных стандартов при безусловном исполнении долговых обязательств.
Порядок предоставления и расчета конкретных размеров финансовой помощи на выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности определяется федеральным законом.
Субвенции бюджетам субъектов РФ предоставляются на финансирование расходов, имеющих целевой характер, в том числе:
Расходов по федеральным целевым программам, капи-тальных расходов;
Расходов, передаваемых из бюджетов других уровней бюджетной системы;
Других целевых расходов.
Субъекты РФ привлекают целевые бюджетные ссуды на финансирование кассовых разрывов, связанных с сезонным харак-тером затрат либо сезонным характером поступлений доходов, на срок до шести месяцев на возмездных и безвозмездных усло-виях. Цели предоставления таких ссуд, условия оплаты и возвра-та целевых бюджетных ссуд субъектам РФ определяются феде-ральным законом о федеральном бюджете на очередной финан-совый год. Если предоставленные бюджетные ссуды не погаше-ны до конца финансового года, остаток непогашенной ссуды погашается за счет средств финансовой помощи, оказываемой бюджету субъекта РФ из федерального бюджета в очередном финансовом году. Если бюджет субъекта РФ не получает финан-совой помощи из федерального бюджета в очередном финансовом году, непогашенная часть бюджетной ссуды погашается за счет отчислений от федеральных налогов и сборов, зачисляемых и бюджет субъекта РФ.
Уполномоченный орган государственной власти Российской Федерации имеет право на проведение ревизии бюджета субъек-та РФ, получающего финансовую помощь из федерального бюджета. При получении субъектом РФ финансовой помощи в объеме, превышающем 50% расходов его консолидированного бюджета, ревизия бюджета субъекта РФ проводится в обязатель-ном порядке.
Ревизия бюджета субъекта РФ проводится контрольным ор-ганом Минфина и Счетной палатой РФ.
Финансовая помощь из бюджета субъекта РФ местному бюд-жету может быть оказана в следующих формах:
На выравнивание уровня минимальной бюджетной обес-печенности муниципальных образований с целью финан-сирования минимальных государственных социальных стандартов, ответственность за финансирование которых возложена на органы местного самоуправления;
Субвенции на финансирование отдельных целевых расходов;
Другие формы, предусмотренные бюджетным законода-тельством субъекта РФ.
Местному бюджету могут быть предоставлены бюджетные ссуды из бюджета субъекта РФ на покрытие временных кассо-вых разрывов, возникающих при исполнении местного бюджета.
Порядок предоставления и расчет финансовой помощи на выравнивание уровня социально-экономического развития опреде-ляются законом субъекта РФ. Порядок предоставления и расчет субвенций на финансирование целевых расходов местным бюдже-там из бюджетов субъектов РФ определяются законом субъекта РФ. Порядок и условия предоставления бюджетных ссуд из бюджета субъекта РФ определяются органом исполнительной власти субъекта РФ в соответствии с бюджетным кодексом и законом субъекта РФ о бюджете на очередной финансовый год.
Уполномоченный орган государственной власти субъекта РФ вправе провести ревизию местного бюджета, получающего фи-нансовую помощь из бюджета субъекта РФ. Ревизию бюджета муниципального образования может проводить орган финансо-вого контроля исполнительной власти или контрольный орган субъекта РФ. Заключение контрольного органа заслушивается при рассмотрении законодательным или представительным ор-ганом субъекта РФ проекта бюджета субъекта РФ. Если местно-му бюджету предоставляется финансовая помощь в объеме, пре-вышающем 30% расходов местного бюджета, финансовый орган субъекта РФ может поставить в качестве условия предоставле-ния финансовой помощи исполнение местного бюджета орга-ном, исполняющим бюджет субъекта РФ.
Органы государственной власти субъектов РФ осуществляют контроль за расходованием средств, поступивших в местные бюджеты из бюджетов субъектов РФ.
Федеральным законом о федеральном бюджете может быть предусмотрена финансовая помощь местным бюджетам на фи-нансирование целевых расходов, предусмотренных федеральны-ми целевыми программами либо федеральными законами. Орга-ны государственной власти субъектов РФ осуществляют кон-троль за расходованием средств, поступивших в местные бюдже-ты из бюджетов субъектов РФ.
Формирование бюджета закрытого административно-территориального образования (ЗАТО) имеет свои особенности:
1) в доходы бюджета ЗАТО в полном объеме направляются псе виды федеральных, региональных и местных налогов и дру-гие поступления, аккумулируемые на его территории;
2) при недостаточности собственных и регулируемых дохо-дов бюджету ЗАТО выделяются из федерального бюджета дота-ции на финансирование расходов, связанных с функционирова-нием органов местного самоуправления. Размер дотаций утвер-ждается федеральным законом о федеральном бюджете на оче-редной финансовый год;
3) превышение доходов над расходами бюджета ЗАТО не подлежит изъятию в бюджеты других уровней бюджетной системы.
Исполнение бюджета ЗАТО производится Федеральным казначейством РФ. Дополнительные льготы по налогам и сборам юридическим лицам, зарегистрированным в качестве налогопла-тельщиков в налоговых органах ЗАТО, предоставляются органа-ми местного самоуправления соответствующих образований по согласованию с Минфином РФ.
