Инструменты и методы кредитной политики корпорации. Кредитная политика организации. Кредитная политика в отношении крупных компаний
Министерство сельского хозяйства
ФГОУ ВПО Иркутская Государственная Сельскохозяйственная Академия
кафедра финансов и анализа
Курсовая работа
По дисциплине: «Краткосрочная финансовая политика»
На тему: Кредитная политика предприятия»
на примере ОАО «Прогресс»
Выполнил: студентка
4 курса 2 группы эконом. факультета
спец. 080105.65
Трубицина Д.С.
Проверил: старший
преподаватель
Хуснудинова Елена
Анатольевна
Иркутск, 2010 г.
Введение………………………………………………………………………...…3
1. Обоснованность, необходимость и эффективность использования кредитных ресурсов…………………………………………..…………………..5
1.1. Понятие и структура кредитных ресурсов предприятия…………..……5
1.2. Сущность затрат предприятия за пользование кредитными ресурсами………………………………………………………………………….8
1.3. Обоснование новых подходов к методике прогнозирования расходов предприятия за пользование кредитными ресурсами…………………………11
2. Анализ кредитной политики предприятия…………………………..………18
2.1. Понятие и типы кредитной политики предприятия………………..…..18
2.2. Краткая экономическая характеристика ОАО «Прогресс»……………27
2.3. Анализ кредитоспособности ОАО «Прогресс»………………………...28
3. Пути совершенствования кредитной политики предприятия…………...…40
Заключение…………………………………………………………………….…43
Список литературы………………………………………………………………44
Приложение………………………………………………………………………46
Введение
Кредитная политика - звучное название, подразумевающее под собой всего лишь ответ на три простых вопроса: кому предоставлять кредит, на каких условиях и как много? Основной же критерий эффективности кредитной политики - это рост доходности по основной деятельности предприятия, либо вследствие увеличения объемов продаж, либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Найти оптимальную точку в коммерческом кредитовании помогает использование предельного анализа, формальный язык которого строго определяет желаемое равновесие в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа: либерализация кредитной политики уместна до тех пор, “пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными издержками по предоставляемому кредиту” .
Кредитная политика призвана выступать в роли некоторой “поваренной книги”, ограничивая безумство творческих инициатив и личный расчет отдельных индивидуалов. Содержательной основой кредитной политики являются инструменты, которыми руководствуются сбытовые структуры при предоставлении кредита поставщикам и стандарты предоставления кредитов, устанавливающие разумные правила и ограничения.
Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях.
В целях обеспечения конкурентоспособности и привлекательности продаваемого товара в современной практике реализация товаров в кредит (с отсрочкой платежа) получила широкое развитие.
Целью данной работы является рассмотрение кредитной политики предприятия и разработка мер по её совершенствованию.
Для решения данной цели необходимо решить следующие задачи:
определить понятие и структуру кредитных ресурсов предприятия;
дать характеристику кредитной политики предприятия;
проанализировать меры по совершенствованию кредитной политики предприятия.
Объектом исследования является ОАО «Прогресс».
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между предприятием и банком по поводу предоставления в кредит денежных средств.
Теоретической основой исследований являются учебная, научная и методическая литература по рассматриваемым в работе вопросам, аналитические и информационные материалы, опубликованные в российской периодической печати. Информационной базой исследования являются статистические материалы, годовой отчет за 2006-2007г.г. ОАО «Прогресс»: бухгалтерский баланс (ф.1) и приложение к нему (ф.5), отчет о прибылях и убытках (ф.2), отчет об изменениях капитала (ф.3), основные показатели (в с/х - форма 6 АПК).
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: статистический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и экономико-математический.
1. Обоснованность, необходимость и эффективность использования кредитных ресурсов
1.1. Понятие и структура кредитных ресурсов предприятия
Кредитные ресурсы предприятия - это часть собственного капитала и привлеченных средств, в денежной форме направляемая на активные кредитные операции. Причем в момент использования кредитных ресурсов они перестают быть ресурсом для предприятия, так как они уже не запас (возврат кредита - рисковая операция), а становятся вложенными кредитными ресурсами .
Кредитные ресурсы подразделяются на текущие кредитные ресурсы и мгновенные кредитные ресурсы.
Расчет размера текущих кредитных ресурсов, то есть ресурсов, которые мы потенциально еще можем направить на кредитные вложения, определяется по формуле:
Текущие кредитные ресурсы = Кредитный потенциал - Вложенные кредитные ресурсы
Мгновенные кредитные ресурсы - это тот размер ресурсов, которые в конкретный момент времени могут быть использованы для выдачи кредита, определяется по формуле:
Мгновенные кредитные ресурсы = Остатки средств на корр. счете + Текущие поступления - Текущие платежи + Высоколиквидные ресурсы (ГДО) + излишек наличности в кассе предприятия
Переход на рыночные отношения серьезно изменил структуру ресурсов предприятий. Структура ресурсов отдельного предприятия зависит от степени его специализации или, наоборот, универсализации, особенностей его деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов.
Собственные средства предприятия формируются из уставного капитала, фондов и нераспределенной прибыли .
Уставный капитал формируется из взносов предприятий, объединений и организаций состоит из номинальной стоимости акций, и служит основным обеспечением обязательств предприятия.
Совет предприятия самостоятельно утверждает положение о порядке образования и использования его фондов.
Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков предприятия по производимым им операциям. Минимальный размер резервного фонда определяется уставом организации, но не может составлять менее 15% величины уставного капитала. Источником формирования резервного фонда являются отчисления от прибыли направляемые в фонд в соответствии с законодательством.
Предприятиями формируются также специальные фонды: “Износ основных средств”, “Износ МБП”, образуемые путем амортизационных отчислений; фонды экономического стимулирования, созданные из прибыли. Мировой опыт предоставляет нам различные методики определения размера собственных средств (капитала) предприятия. Размер капитала, рассчитанный по той или иной методике, будет различным .
Необоснованное завышение капитала при расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии предприятия. Оно, исходя из завышенной величины собственного капитала, расширяет свои активные операции, подвергаясь повышенным рискам. Напротив, если методика определения величины капитала приводит к его искусственному занижению, то будет наблюдаться сужение диапазона активных операций и, следовательно, снижение доходов.
Известно, что на величину достаточности собственного капитала предприятия влияют объем, состав, качество и характер активных операций. Ориентация предприятия на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот, преобладание в кредитном портфеле предприятия ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала, необходимого предприятию, зависит также от специфики его клиентов .
Мерой достаточности капитала служит показатель соотношения капитала предприятия и портфеля активов. На протяжении нескольких лет в мировой практике этот показатель претерпевал различные изменения. В 80-х годах вопрос о методологии оценки капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов сообщества независимо от их страновой принадлежности. Главным обобщенным показателем достаточности капитала является коэффициент рисковых активов, который определяется по формуле:
Норматив достаточности капитала предприятия определяется как соотношение собственных средств (капитала) к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам .
Капитал (собственные средства) предприятия определяется как сумма:
Уставного капитала предприятия;
Фондов предприятия;
Нераспределенной прибыли, увеличенной на величину:
Резерва на возможные потери по ссудам 1 и 2 групп риска;
Полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;
Переоценки средств в иностранной валюте
Переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;
уменьшенной на величину:
Допущенных убытков;
Выкупленных собственных акций;
Превышения уставного капитала над его зарегистрированным значением;
Недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;
Кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных сверх лимитов;
Превышения затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками;
Расходов будущих периодов по начисленным, но не уплаченным процентам;
Дебиторской задолженности, длительностью свыше 30 дней;
Расчет с организациями предприятий по выделенным средствам.
Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал предприятия выполняет несколько жизненно важных функций:
1. защитная функция - означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации предприятия;
2. оперативная функция - известно, что для начала успешной работы предприятию необходим стартовый капитал, который используется на приобретение зданий, оборудования, создания финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал;
Кредитный процесс представляет собой достаточно сложный, состоящий из ряда выполняемых в определенном порядке обязательных процедур, экономический процесс, устойчивое функционирования которого достигается путем согласования усилий всех участвующих в нем лиц, т.
Е. путем его организации.
Организация кредитования - это деятельность по упорядочению всех процессов, связанных с движением кредита, во времени и в пространстве в соответствии с принципами кредитования.
Организация кредитования как регулярного, непрерывно возобновляемого процесса движения кредита в соответствии с принципами кредитования предполагает решение двух взаимосвязанных задач: 1) формирование кредитной политики фирмы (кредитной организации); 2) организацию кредитного процесса и управление им.
Кредитная политика фирмы (кредитной организации) представляет собой систему мер, направленных на установление приоритетов развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения высокой рентабельности и минимизации кредитного риска.
Необходимость разработки кредитной политики для фирм (кредитных организаций) обусловлена многими обстоятельствами. Кредитная политика: -
призвана определять основные приоритеты в установлении и развитии кредитных отношений с различными категориями заемщиков, рационально организовывать взаимоотношения с ними на долгосрочной и взаимовыгодной основе; -
призвана определять основные экономические и юридические рамки осуществления хозяйствующими субъектами кредитных операций: формы кредитных документов и способы обеспечения исполнения заемных обязательств; -
устанавливает общие подходы, стандарты и процедуры кредитования конкретных категорий заемщиков, является основой процесса управления кредитом.
Кредитная политика устанавливает общие направления принятия конкретных решений по выбору надежных заемщиков, объемов и сроков кредита. Она включает в свой состав следующие элементы: 1) условия кредита (условия кредитных сделок, в том числе уровень процентных ставок); 2) стандарты кредитоспособности; 3) обеспечение кредитов (способы обеспечения исполнения кредитных обязательств); 4) меры по обеспечению возврата кредита и политику сбора платежей (инкассации). Рассмотрим эти элементы более подробно.
В коммерческом кредитовании сочетание установленных сроков кредита и ставки процента (уровня скидок) называют условиями кредита, условиями кредитных сделок. Например, если компания предлагает приобрести товары с отсрочкой платежа в 30 дней и при этом обязуется предоставить скидку 3% в случае оплаты товара в течение первых 10 дней, то условия кредита будут представлены как «3/]0, или, чистые 30» («3/и|, пе130», или «3/]0, /30»)-
Условия кредитования формируют цену кредита - уровень процентных ставок. Эта цена может быть определена как издержки, которые понесет фирма в случае отказа от немедленной оплаты (оплаты товара со скидкой), так как в этом случае покупатель заплатит больше. Очевидно, что для вычисления цены кредита нужно сравнить два параметра: цену товара с немедленной оплатой и цену товара с отсрочкой платежа. Действительно, если покупатель не использует право на получение скидки, ему придется уплатить полную цену товара, в которую продавец закладывает определенный процент за предоставленный кредит. Поэтому для покупателей отказ от получения скидки означает на практике необходимость выплаты такой же суммы, но уже в качестве процента по кредиту. В годовом исчислении этот процент может быть достаточно высоким по сравнению с альтернативным банковским кредитованием, что может сделать коммерческое кредитование не выгодным для покупателя. Для вычисления приблизительной годовой цены отказа от использования скидки - годовой цены кредита используется формула
С 365 100%-СХГк-Гс’
где С - размер скидки (в процентах);
Тк - срок предоставления кредита;
Тс - срок действия скидки.
Данная формула, по сути, является формулой для вычисления уровня доходности вложения средств в некий товар, который может быть продан позднее по более высокой цене. Проиллюстрируем это положение на представленном выше примере. Для этого выясним, какова будет доходность от приобретения товара (100 у. е.) со скидкой в 3% (97 у. е.), уплаченной в течение 10 дней, если по истечении срока кредитования в 30 дней (т. е. через 20 дней от момента оплаты) этот товар можно будет продать по полной стоимости. Доходность (р) от 20-дневного вложения средств может быть рассчитана по формуле
97 у. е.х (1 +р)= 100 у. е., р = (100 у. е. - 97 у. е.)/97 у. е. х 100%.
В годовом исчислении она составит в приведенном примере ((100 у. е. - 97 у. е.)/97 у. е.)/(365/20) х 100% = 56,4%.
В случае отказа от инвестирования средств в товар покупатель вынужден будет уплатить эту сумму, но уже в качестве платы за пользование кредитом. Эти издержки и следует считать ценой коммерческого кредита.
Срок кредита в коммерческом кредитовании - это период времени, который компания дает клиентам, для того чтобы внести плату за приобретенный товар. Как правило, кредит предоставляется на 30,60 или 90 дней. Во многом это зависит от нормального срока хранения товара. Для товаров длительного пользования (автомашины, электронные приборы домашнего обихода, некоторые виды одежды) и некоторых видов промышленного оборудования, продаваемых в рассрочку, эти сроки значительно больше - 1, 3 и более лет. Чаще всего таким кредитованием занимаются дочерние финансово-кредитные компании крупных корпораций производителей.
Установление скидок при срочной (досрочной) оплате товара, проданного в кредит, является важным элементом кредитной политики фирмы, так как, во-первых, привлекает новых клиентов, которые рассматривают скидку как снижение цены товара, и, во-вторых, стимулирует покупателей к быстрым платежам, что значительно сокращает срок погашения дебиторской задолженности и снижает кредитный риск. Кроме того, ускоряется кругооборот капитала, что позволяет компенсировать потери в выручке, связанные с предоставлением скидок, и повышает общую рентабельность торговли.
Определение фирмой условий предоставления кредитов зависит от сочетания целого ряда факторов, среди которых выделим следующие: а) уровень и темпы инфляции; б) характер отраслевой конкуренции; в) существующие рыночные условия кредитования; г) масштабы реализации, уровень рентабельности продаж и общую рентабельность компании; д) условия получения коммерческого кредита у поставщиков; е) наличие собственного капитала, необходимого для финансирования дебиторской задолженности; ж) соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей компании и доступность банковского кредитования.
Названные факторы влияют на конкретные условия кредита, определяют их характер (ограничительные, либеральные или льготные условия для постоянных покупателей и покупателей, имеющих высокую деловую репутацию). Возможно установление сезонных условий, которые определяют уровень специальных скидок.
Банковское кредитование предполагает точное установление условий кредитования, поскольку сами банки являются заемщиками денежных средств и должны точно определять реальные возможности предоставления кредитов по размерам и срокам. Важность учета структуры (сумм и сроков) привлекаемых средств при кредитовании разных категорий заемщиков находит выражение в специализации банков, например банков ипотечного кредитования или банков долгосрочного кредита (проектного финансирования). Универсальные банки предоставляют кредиты на различные сроки, но и они, как правило, устанавливают в своей кредитной политике определенные приоритеты, а также четко увязывают сроки кредитов с состоянием общеэкономической конъюнктуры. В условиях экономического спада происходит резкое сокращение долгосрочного кредитования, ужесточаются требования к обеспечению и изменяются ставки процента.
Важны элементом банковской кредитной политики является политика процентных ставок, установление их в зависимости от вида кредита. При определении уровня процентных ставок банки учитывают влияние общих и частных факторов.
Общие факторы по характеру и сфере своего влияния на субъекты хозяйствования являются общеэкономическими, определяют объективные условия деятельности всех кредитных организаций. К ним относятся: 1) соотношение спроса и предложения на денежном рынке и рынке капитала; 2) изменение официальной учетной ставки Центрального банка (ставки рефинансирования); 3) уровень и темпы инфляции; 4) ставки и условия межбанковского кредитного рынка.
Частные факторы по характеру своего влияния на деятельность банков и иных кредитных организаций являются локальными, определяют условия деятельности конкретного банка и оказывают влияние на уровень его процентной ставки.
К ним относятся: 1) характер депозитной политики банка, структура привлекаемых им средств (ресурсная база банка); 2) размер собственных средств банка; 3) рентабельность банковской деятельности; 4) срок и размер предоставляемого кредита; 5) платежеспособность клиента; 6) вид обеспечения кредита.
Коммерческое и банковское кредитование во многом зависит от доступа к дополнительным кредитным ресурсам иных кредитных организаций, факторинговых и лизинговых компаний, от возможности рефинансирования их кредитной деятельности Центральным банком. Тем самым проявляется универсальность кредитных отношений, единство и многообразие отдельных форм и видов кредитов. При этом должен соблюдаться важный принцип кредитной политики - прощнтные доходы должны быть выше процентных выплат.
В целом определение условий кредита должно быть подчинено центральной задаче: размеры процентных ставок и скидок, сроки кредитования различных категорий заемщиков должны устанавливаться исходя из требования обеспечения высокой рентабельности и ликвидности фирмы (кредитной организации).
Вторым важным элементом кредитной политики является установление стандартов кредитоспособности. Стандарты кредитоспособности - это требования к финансовой устойчивости, которой должны обладать заемщики для получения кредита. Основным моментом для установления стандартов кредитоспособности является оценка кредитного риска и определение связанных с ним вероятностей задержки в погашении кредита или его неоплаты. Для этого кредиторы разрабатывают различные методики кредитного анализа и используют многочисленные источники финансовой и нефинансовой информации о клиентах.
Определение способов обеспечения исполнения кредитных обязательств занимает важное место в кредитной политике. Основной задачей кредитора является выбор наиболее приемлемого способа обеспечения для каждой категории заемщиков и правильное оформление соответствующих кредитных инструментов и обязательств (простых и переводных векселей, аккредитивов и т. п.).
Меры по обеспечению возврата кредита и политика сбора платежей (инкассации) представляют собой набор юридических процедур и операций, которые используют компании и кредитные организации в отношении клиентов, имеющих просроченную задолженность. Основной задачей кредитора является создание системы, осуществляющей оперативный мониторинг задолженности и текущей рыночной стоимости обеспечения, а также использование действенных экономических методов воздействия на должника и юридических санкций. В качестве экономических мер воздействия следует назвать ужесточение требований к предоставлению последующих кредитов и увеличение ставки процента. В ряде случаев возможно досрочное принудительное погашение кредита недисциплинированным заемщиком.
Кроме того, кредитор должен заранее установить точный порядок действий в случае обращения в суд и обращения взыскания на заложенное имущество должника. В рамках кредитной политики должны быть установлены процедуры взаимодействия с факторинговыми компаниями, финансирующими дебиторскую задолженность, а также определены внутренние правила обращения и учета векселей.
Кредитная политика формирует основу для организации процесса кредитования.
Объективная сложность и продолжительность кредитования порождают необходимость его упорядочения, т. е. установления определенной последовательности (порядка) выполнения отдельных действий и операций на всех стадиях кредитного процесса в соответствии с установленными правилами и процедурами.
Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов: 1) рассмотрение кредитной заявки на получение кредита; 2) оценка кредитного риска и кредитоспособности заемщика; 3) выбор обеспечения кредита; 4)
принятие решения о целесообразности выдачи кредита и его условиях; 5)
оформление кредитного договора или кредитного обязательства и выдача кредита; 6) контроль за выполнением условий договора и погашением кредита (дебиторской задолженности); 7) окончательное погашение кредита (полное погашение дебиторской задолженности).
В соответствии с разработанной кредитной политикой кредитные работники компании или банка осуществляют прием заявок на получение отсрочки платежа (денежного кредита). Их основной задачей является сбор разнообразной информации о клиенте финансового и нефинансового характера. Важно не только оценить сегодняшнее финансовое положение клиента, его долю на рынке, но и постараться выяснить, каковы перспективы его бизнеса. Это касается также и заемщика физического лица. Компанию и банк интересует не единичное кредитование, а формирование надежной клиентской базы, формирование диверсифицированного кредитного портфеля.
Кредитная заявка. Инициатором получения кредита чаще всего является заемщик, поэтому ему предстоит заполнить заявку на получение кредита и представить ряд необходимых документов. Так, клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемом кредите: цель кредита, сумма и валюта кредита, вид и срок кредита, порядок погашения и уплаты процентов, предлагаемое обеспечение.
Кроме того, банки требуют, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Чаще всего должны быть предоставлены следующие документы: 1.
Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 2-3 года. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. В отчете о прибылях и убытках содержатся подробные сведения о доходах и расходах компании, размере и распределении чистой прибыли и т. д. 2.
Отчет о движении денежных средств. Этот отчет дает общую картину использования ресурсов компании, времени и размера высвобождения денежных средств и образования потребности в дополнительном финансировании. 3.
Промежуточные (квартальные) финансовые отчеты. Они позволяют более детально проанализировать финансовое положение компании, отражают динамику изменения ее потребности в ресурсах в течение года. 4.
Банковские справки и справка из налоговой инспекции. Последняя должна свидетельствовать об отсутствии задолженности по налогам. Банковские справки необходимы для выяснения кредиторской задолженности клиента и используемого обеспечения, с тем чтобы точно определить возможности кредитования клиента и оценить общий уровень кредитного риска. 5.
Бизнес-план. Он должен свидетельствовать не просто о серьезных намерениях клиента, но и указывать на источники погашения кредита и уплаты процентов. По качеству бизнес-плана можно достаточно точно судить
о характере бизнеса клиента и наличии реальных перспектив его развития.
Для коммерческого кредитования характерно использование внешних источников информации о клиенте. Кредитор может обратиться в одно из существующих специализированных информационных (кредитных) агентств (бюро), которые занимаются сбором и предоставлением за плату разнообразной информации о кредитоспособности фирм и персональных заемщиков. В США к наиболее известным агентствам такого рода относятся “Dun & Bradstreet", TRW, “Equifax” и “Trans Union”. Они предоставляют данные для кредитного анализа и определения рейтинга кредитоспособности фирм. Доклады кредитных агентств стали стандартным источником информации, необходимой для принятия решения о предоставлении и размерах кредита.
Заявка вместе с документами поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком, владельцем или представителем руководства фирмы. Особенно это важно для предоставления потребительских кредитов. Перед кредитным работником стоит непростая задача оценить персональные качества заемщика, его порядочность и честность. Важно выяснить уровень доходов, семейное положение, состояние здоровья и т. д. Беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущем кредите. Она позволяет не только выяснить детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность оценок положения и перспектив развития фирмы.
Методы взыскания дебиторской задолженности
Методы снижения дебиторской задолженности
Договорная и Кредитная политика предприятия как неотъемлемый элемент управления дебиторской задолженностью
Кредитная политика предприятия
Большая библиотека скорее рассеивает, чем поучает читателя.
Гораздо лучше ограничиться несколькими авторами, чем необдуманно читать многих.
Сенека
Разработка кредитной политики
Прогресс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики - свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности на предприятие . Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия на предприятие .
Кредитная политика предприятия отвечает на четыре вопроса:
- кому предоставлять кредит?
- на какой срок?
- в каких размерах?
- какие санкции при несоблюдении условий (клиенту/ менеджеру)?
Типичная структура документа "Кредитная политика ":
- Цели кредитной политики
- Тип кредитной политики
- Стандарты оценки покупателей
- Стандарты работы персонала
- Подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью .
- Действие персонала на предприятие .
- Форматы документов, используемых в процессе управления дебиторской задолженностью .
Целями кредитной политики предприятия должны быть: повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность , увеличение объёма продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.
Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь количественное измерение и сроки выполнения работ .
При изменении целей компании, ее стратегии, рыночных условий и других значимых факторов кредитную политику необходимо пересматривать.
Назначение
Целью принятия Кредитной политики предприятия является создание устойчивого конкурентного преимущества у Компании и, как следствие, стимулирование роста объемов продаж и управление прибылью Компании.
Под кредитной политикой , для целей настоящего положения понимается реализация клиентам Компании товаров в кредит, в форме предоставления клиентам рассрочки или отсрочки платежа по договору поставки товаров (коммерческий кредит).
Предоставление кредита не является центральным конкурентным преимуществом Компании, то есть акцентировать на этом внимание клиента и в первую очередь заявлять о возможности предоставления кредита на переговорах при работе с клиентами запрещено. Поэтому в ходе ведения переговоров следует всегда пытаться работать с предоплатой. Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. И только в случае, когда клиент приводит убедительные аргументы в необходимости предоставления ему кредита, и при условии, что данный клиент представляет интерес для Компании (является целевым), следует приступить к обсуждению предлагаемых Компанией условий кредитования.
Да, у нас есть возможность предоставления кредита, но это не должно быть центральным переговорным моментом. Тем более, что размер кредита и возможные сроки предоставляются индивидуально и зависят от различных проверок, результатов которых менеджер на первоначальных переговорах не может знать, следовательно, что-то обещать клиенту заранее нельзя. По этому поводу уместна фраза: "Да, у нас есть такая возможность, мы кредитуем своих клиентов, для этого вы должны предоставить ряд документов, мы рассмотрим их и примем решение" (контекст: да мы кредитуем своих клиентов, но кредит надо заслужить (кредитная история, определенный объем выборки в месяц)), при этом что-то обещать нельзя, так как решение комитета в принципе может быть отрицательным.
Кредитная политика |
Реализация на практике |
Соотношение доходности и риска |
Консервативный |
Жёсткая политика предоставления кредита и инкассации задолженности , минимальная отсрочка платежа, работа только с надёжными клиентами |
Минимальные потери от образования безнадёжной задолженности и задержки оплаты, но уровень продаж и конкурентоспособность невелики |
Умеренный |
Предоставление среднерыночных (стандартных) условий поставки и оплаты |
Средняя доходность. Средний риск. |
Агрессивный |
Большая отсрочка, гибкая политики кредитования |
Большой объём продаж по ценам выше среднерыночных, но также высока вероятность появления просроченной дебиторской задолженности |
Существенными показателями кредитной политики являются:
- определение условий предоставления товарного кредита;
- расчёт максимального срока предоставления товарного кредита;
- составление "матрицы скидок" - таблицы, содержащей варианты скидок за отгружаемый товар (оказываемые услуги) в зависимости от сроков его оплаты. То есть, в качестве цены, указываемой в прейскуранте, принимается цена товара, предоставленного в кредит на максимально установленный срок.
МЕТКИ:
Для рыночной экономики характерна продажа произведенного товара или услуг в кредит, то есть с рассрочкой/отсрочкой причитающейся оплаты. В кредитной политике предприятия отражаются условия практики подобного рода с позиции повышения эффективности собственной хозяйственной деятельности.
Сущность и элементы политики по кредитованию в организации
Сущность проводимой организацией ссудной политики характеризуется некоторыми моментами:
- определением главных предпочтений в контактах с разными категориями заемщиков, оптимальная организация сотрудничества с потребителями на условиях взаимовыгодности и долгосрочности;
- разработкой основных ограничений правового и экономического характера при проведении субъектами операций по ссудам (формы соглашений, виды обеспечения заемных обязательств);
- установлением стандартов, способов и процедур для разных типов и категорий потребителей товара.
В политике, определяющей характер и процедуру кредитования, можно выделить ряд этапов формирования, содержащих основополагающие элементы:
- Условия товарного заимствования по сегментам потребителей (показатель процентных ставок, цена займа). Цена ссуды вычисляется путем сравнения стоимости товара с оплатой при его приобретении и его же стоимости с отсрочкой выполнения оплаты за продукцию.
- Стандарты платежеспособности или показатели финансовой устойчивости потенциального покупателя, достаточные для выдачи ссуды. Требуется оценка ссудных рисков в части вероятности задержки своевременного погашения долга или его полной неоплаты.
- Варианты обеспечения исполнения обязательств по займу. Перед кредитором стоит задача по выбору и оптимальному оформлению необходимых кредитных инструментов и обязательств.
- Виды обеспечения возвратности выданных займов и условия сбора оплаты (инкассации сумм дебиторской задолженности). Организации и кредитные компании в отношении должников с просроченной задолженностью применяют совокупность специальных юридических процедур, специальные методы рефинансирования. Задача кредитора состоит в создании системы непрерывного отслеживания задолженности и рыночной стоимости полученного залога, использование эффективных методов воздействия на проблемного должника.
К сведению! Большое значение имеет кредитная селекция клиентов. Выдача займов без анализа платежеспособности и кредитоспособности потенциального клиента ведет не к росту прибыли, а к ее снижению. Причиной тому рост объема дебиторской задолженности, классифицируемой как «безнадежная» и списываемой впоследствии, и недостаток денежных средств для проведения расчетных операций с поставщиками (из-за затягивания сроков оплаты).
Инструменты кредитной политики
Используемая на предприятии кредитная стратегия подразумевает применение разнообразных экономических инструментов, представляющих собой количественные параметры финансовых взаимоотношений с партнерами. В отношении данных параметров компания имеет возможность влияния на них в целях увеличения выручки, понижения убытков от неплатежей и достижения различных целей, определяемых политикой по кредитам.
К основным инструментам влияния относят:
- Выполнение анализа, касающегося получения и расходования ссудных ресурсов в предыдущем периоде, для выяснения состава, вида и величины привлечения капитала предприятием, а также оценки получаемой от их привлечения эффективности.
- Определение целей, предусматривающих в будущем периоде обращение за привлеченными ресурсами. Эффективность от привлеченного капитала связана с целевым характером привлечения, то есть направления ресурсов на:
- пополнение активов (оборотных);
- восполнение недостающего объема инвестиций для разных проектов (обновления основных средств, строительства, реконструкции фондов);
- обеспечение потребностей сотрудников (кредитование под строительство жилья, приобретение садовых участков).
- Расчет наибольшего объема по привлечению ресурсов.
- Оценка затрат по привлечению капитала в разрезе форм и источников, покрывающих потребности предприятия в привлечении.
- Определение пропорции между величинами ссудных ресурсов, привлекаемых на разные периоды (продолжительный, короткий).
- Выбор вида привлечения средств, с учетом специфики хозяйственной деятельности.
- Выбор основных кредиторов.
- Выработка эффективных условий получения ссуды (времени кредитования, ставки процента за кредит, условий оплаты процентного начисления и долга, необходимость страхования, предоставления залогового обеспечения, оплаты комиссий).
- Обеспечение эффективности использования привлеченного капитала (по показателям оборачиваемости, рентабельности капитала).
- Соблюдение сроков погашения по займам. Ссудные платежи добавляются в платежный календарь для контроля их исполнения в ходе текущей финансовой деятельности.
Типы политики кредитования компании
Исходя из соотношения получаемого организацией дохода и риска ее кредитной деятельности, разделяют типы политики кредитования:
- Агрессивный. В качестве главной цели определяется максимизация дополнительного дохода за счет наращивания величины реализации товара в кредит. При этом мало учитывается высокая степень риска, присущего подобным операциям. Кредит распространяется в отношении более рискованных категорий приобретателей продукции, а срок для возврата ссуды достигает предельно допустимого (при возможности продления срока).
- Консервативный.
Варианту присуща выраженная направленность на понижение кредитного риска путем:
- значительного уменьшения числа приобретающих товар с отсрочкой оплаты из групп повышенного риска;
- снижения сроков по кредитованию и его объемов;
- ужесточения условий получения займа и повышения его цены;
- ужесточения критериев для возврата задолженности (дебиторской).
- Умеренный. Используемые в организации условия по кредитованию ориентированы на соблюдение усредненного показателя риска кредитования при реализации с применением отсрочки оплаты за товар.
Подбор оптимальной политики кредитования для предприятия
Выбирая политику для ведения кредитных операций, кредитор анализирует результаты сравнения потенциальных доходов от прироста реализации со стоимостью оформления торговых займов и возможных рисков непогашения долга на базе критериев формальных и неформальных, в числе которых:
- Платежная история потенциальных клиентов-покупателей. Информация может поступать через неформальные контакты с контрагентами клиента, с банковскими структурами.
- Платежеспособность клиентов, оцениваемая по истории его взаимоотношений (кредитных) с кредитором.
Текущий анализ и оценивание финансовой стабильности клиента в перспективе на основе разных источников информации (данные специализированных агентств, независимых аналитиков).
Немаловажным в процессе выбора является учет следующих влияющих факторов:
- текущее состояние экономики, исходя из которого определяются финансовые показатели клиентов, степень их платежеспособности;
- существующая конъюнктура рынка товаров, показатели спроса на предложение компании;
- возможности компании по наращиванию производимых объемов при росте сферы ее реализации за счет выдаваемой ссуды;
- правовые положения, обеспечивающие эффективное взыскание своевременно не оплаченного долга;
- финансовые условия предприятия, касающиеся размера отвлечения капитала в дебиторскую задолженность;
- отношение руководителей компании к выработке допустимой степени риска в ходе производственной деятельности.
К сведению! При определении необходимого типа политики кредитования важно учитывать, что следствием жесткого варианта оказывается негативное воздействие на устойчивость коммерческих контактов, повышение расходов по операционной деятельности. Мягкий тип может стать причиной излишнего вывода финансовых ресурсов и понижения показателя платежеспособности самого предприятия, что в дальнейшем станет причиной значительных трат по взысканию проблемных долгов, понижения рентабельности капитала.
Организация, осуществляющая предпринимательскую деятельность в сложных условиях экономической нестабильности, должна ответственно подходить к выбору решения, затрагивающего интересы самого кредитора и его партнеров.
