Какие инвестиционные компании имеют право выдавать кредиты населению. Финансовая отчетность в отношении фонда. Кредитование и залог имущества паевых инвестиционных фондов
В России выдавать деньги в долг могут банки на основании особой лицензии, которую после долгих проверок и согласований предоставляет ЦБ РФ. В частности, документ разрешает проводить операции по корсчетам, работать с валютой, привлекать средства на депозиты, заниматься кредитованием. Помимо этого, есть ряд организаций, кому тоже разрешено ссужать деньги.
Кто может работать
Кроме банкиров часть операций выполняют и небанковские кредитные компании, которые обязаны получить аналогичное разрешение у Центробанка. В итоге в список вошли следующие организации:
- Банки.
- Небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО).
Допускается работа компаний без лицензии, если их ссуды будут менее 1 000 000 рублей. Есть ряд субъектов, обеспечивающих деньгами население, товарами и вещами в виде займов. Их деятельность контролируется уже ГК РФ, а в список клиентов попадают не только физлица, но и юридические компании.
И помните!!! Прежде чем взять кредит, 10 раз подумайте и 1 раз один раз подайте заявку. Если сегодня вам предлагают кредит со ставкой свыше 17% - это явный грабеж. Ищите лучшие предложения. Они есть, их надо искать. И не забудьте обязательно перед подачей заявок прочитать эту заметку , она поможет не совершить вам серьезных ошибок!
| Банк | % годовых | Подача заявки |
| Восточный больше шансов | От 11,5% | Оформить |
| Тинькофф кредитная карта | 0% на 55 дней | Заявка |
| Ренессанс Кредит самый быстрый | От 12% | Оформить |
| Альфа-банк кредитная карта | 0% на 60 дней | Заявка |
| Совкомбанк быстрый ответ | От 12% | Оформить |
| СКБ-Банк | От 19,9% | Оформить |
| УБРиР | От 15% | Оформить |
Небанковские организации
В отличие от банков такие учреждения могут выполнять ряд финансовых операций. Список возможных расписан в ФЗ № 395-1 от 02.12.1990г. Допустим, размещение средств от имени предприятия и за личный счет.
В законе «О банках и банковской деятельности» учтена и форма собственности. Это может быть:
- общество с дополнительной ответственностью,
Имеют право выдавать кредиты при составлении договора с учетом возмездности предоставляемых услуг, то есть компании должны получать за свои ссуды какую-то прибыль.
Заем и кредит: разные понятия
По сути такие соглашения одинаковые, но разница будет в форме договорных конструкций, с юридически-правовой стороны. Банковские учреждения характеризуются традиционной работой, где средства не выдают в режиме 24/7, так что не стоит рассчитывать на оперативность и значительную лояльность и гибкость кредитного комитета.
Взаимоотношения между НДКО и банкирами выстраиваются на заключенном кредитном договоре, посредством выплаты процентов за полученные деньги.
Условия займа в двух случаях попадают больше под ГК РФ, и меньше относятся к ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности», на базе которых работают оба субъекта финансового сектора.
Соглашение о займе
Привлечение рублей, а также их выдача нелицензионными учреждениями возможна при соблюдении договора между участниками сделки. В этом случае четко разграничены права и обязанности сторон, описаны обязательства, которые человек должен в последствии выполнить. В этом случае компания идет как заимодавец (допустим, ломбард), а клиент именуется заемщиком.
Ключевой особенностью закрытого фонда является механизм финансирования. Механизм, который одновременно объединяет в себе и свойства финансового инструментария и организационные элементы хозяйственного общества. За крытые паевые фонды являются универсальным механизмом финансирования, который удовлетворяет как интересам инвесторов, так и интересам реципиентов инвестиций. Например, в отличие от традиционного кредитования и его разновидностей, финансирование через закрытые фонды не требует уплаты процентов, как на инвестиционной фазе, так и в течение всего времени функционирования ЗПИФа - начиная от момента формирования фонда до реализации имущества и погашения паев. Финансирование посредством закрытых паевых инвестиционных фондов не требует залоговых операций (и иных поручительств), это касается как стороннего залога, так например, и незавершенного объекта на стадии строительства. Это позволяет совершать сделки по отчуждению в собственность имущества фонда, при этом само имущество не обременено какими-либо обязательствами.
Закрытые паевые инвестиционные фонды - достаточно гибкий механизм, позволяющий в случае необходимости привлечь дополнительный объем инвестиций на промежуточной стадии реализации проекта. Это можно сделать несколькими путями: дополнительным выпуском паев, кредитованием под залог самих паев, продажей паев, в том числе по сделкам РЕПО. Такие же механизмы можно использовать и для реинвестирования средств в другие проекты.
Так как имущество закрытого паевого инвестиционного фонда обособленно от имущества основных собственников, застройщиков, управляющей компании, и никак не связано с обязательствами третьих лиц, то для инвестора (например, банка) совершенно не важно ни финансовое состояние участников реализации проектов, застройщиков, ни финансовое состояние любого элемента инфраструктуры ЗПИФа. Кроме того, механизм функционирования Закрытых паевых инвестиционных фондов позволяет поменять, любой элемент инфраструктуры, включая управляющую компанию без ущерба для осуществления самого проекта.
Соответственно при принятии решения о финансировании того или иного проекта, основными аргументами уже будет являться привлекательность самого проекта, а не финансовое состояние организаций принимающих участие в его осуществлении, следствием чего будет:
значительное снижение издержек инвестора по рассмотрению проектов;
позволит пересмотреть многие решения по финансированию привлекательных проектов, которые раньше не могли осуществиться из-за несоответствия балансовых показателей требованиям кредиторов;
позволит разгрузить кредитный портфель и оптимизирует структуру баланса банка.
Механизм ЗПИФ для кредитных организаций
Кредитные фонды - это новый вид закрытых паевых инвестиционных фондов в российском законодательстве. Кредитные фонды являются единственным в российском праве институтом, который позволяет выдавать кредиты без получения банковской лицензии.
Кредитные фонды могут быть интересны негосударственным пенсионным фондам в целях:
инвестирования в реальный сектор, что позволяет получить более высокую доходность при максимально полном контроле всех рисков;
структурирования финансирования компаний группы, в том числе являющихся вкладчиками НПФ.
Кредитование является традиционно более дорогим способом привлечения средств, чем облигации или иные способы заемного финансирования. Это позволяет банкам получать доходность, превышающую доходность долговых ценных бумаг, при этом уровень анализа заемщика при выдаче кредита, как правило, в разы выше, чем анализ эмитента облигаций. Кредитные фонды позволяют заработать доходность от кредитования реального сектора не только банкам, но и иным квалифицированным инвесторам, в т. ч. негосударственным пенсионным фондам.
Данный инструмент идеально подходит для диверсификации вложений НПФ с целью снижения зависимости от колебаний фондового рынка.
Небанковское кредитование. В составе имущества Кредитного ЗПИФ могут находится права кредитора из договоров займа и кредита, обеспеченные залогом, поручительством или банковской гарантией. При этом из свободных средств кредитного ЗПИФ на постоянной коммерческой основе могут предоставляться займы любым лицам. Источниками фондирования фонда могут быть как собственный капитал фонда, так и заемные средства.
Особенности ЗПИФ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:
отсутствие жесткого пруденциального надзора в виде нормативов и резервов;
отсутствие ограничений на объем выдаваемых займов;
отсутствие налогообложения процентных и иных доходов, формирующихся в ЗПИФе.
Использование ЗПИФ для организации кредитования позволяет:
формировать конкурентные предложения заемщикам за счет отсутствия жестких ограничений;
избежать уплаты налога на прибыль (что также позволяет формировать более льготную процентную ставку);
обособлять риски различных кредитных программ и кредитующих структур;
привлекать в бизнес различные виды соинвесторов;
обеспечить внутри-холдинговое кредитование.
Управление пассивами банка. Средства институциональных инвесторов - один из самых перспективных источников банковского фондирования. Так, основные предпочтения НПФ - надежность, гарантированная доходность и ликвидность - вполне способна удовлетворить банковская система при использовании такого инструмента, как Кредитный ЗПИФ.
Такой кредитный ЗПИФ может формироваться под группу или одного институционального инвестора с целью размещения средств фонда в займах, выдаваемых кредитным организациям под реальное обеспечение в виде залога накопленных банком непрофильных активов.
Банк, привлекающий фондирование из Кредитного фонда:
эффективно использует «зависшие» непрофильные активы до восстановления их рыночной цены;
пополняет долгосрочные и среднесрочные пассивы;
расширяет свои финансовые возможности.
Инвестор, финансирующий такой фонд, получает:
надежность банка-заемщика и залог реальных активов;
прогнозируемую доходность (МГД);
ликвидность (при организации биржевого обращения паев или использовании «выкупных оферт» и РЕПО).
3. Управление активами банка. В составе имущества Кредитного ЗПИФ могут находится:
права кредитора из договоров займа и кредита, обеспеченные залогом, поручительством или банковской гарантией;
любые виды залогового имущества, получаемые в результате взыскания. Особенности ЗПИФ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:
локализация и учет активов на балансе фонда;
возможность свободно реструктуризировать активы (новации, уступки, взыскание и реализации залогов);
возможность организации биржевого обращения паев и формирования их котировок.
Использование Кредитного ЗПИФ для управления активами банка позволяет:
перенести нежелательные активы на внешний баланс;
учитывать котируемые паи фонда по справедливой стоимости, т. е. вообще без начисления резервов;
использовать практически все формы реструктуризации;
потенциально «реанимировать» стоимость инвестиций за счет постепенной замены нежелательных активов «позитивными»;
экономить налог на прибыль при положительных результатах работы фонда.
Преимущества кредитования через ЗПИФ:
Льготный налоговый режим в ЗПИФе позволяет:
реинвестировать суммы неуплаченных налогов;
регулировать поступление налогооблагаемых доходов от кредитования на баланс банка, вне зависимости от графика погашения кредитов.
Формирование долгового инструмента путем секьюритизации и группировки на обособленном балансе однородных требований. Возможность организации торговли однородными требованиями (вывод паев на ММВБ).
Использование пая, как финансового инструмента (ценной бумаги), в хозяйственном обороте, в т. ч. в залоговых операциях, при этом на имущество составляющее фонд (права требования по кредитным договорам) не распространяется обременение и др. действия совершенные в отношении самих паев, как ценных бумаг.
Открытый вторичный рынок позволяет привлекать средства под кредитование, не влияющие на дюрацию пассива баланса самой кредитной организации.
Кредитный паевой инвестиционный фонд закрытого типа (Кредитный ЗПИФ) – это уникальный продукт, который относительно недавно появился на рынке кредитов в Российской Федерации.
Кредитный ЗПИФ может осуществлять кредитование любых юридических и физических лиц по своему усмотрению без лицензии на осуществление банковской деятельности. Это инвестиционный институт, деятельность которого регламентируется законодательными и нормативно-правовыми актами на рынке ценных бумаг и не обременены нормативными требованиями ЦБ РФ в части банковской деятельности.
Согласно Федеральному Закону Российской Федерации №156-ФЗ от 29.11.2001 г. (Закон) паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления – доля, право собственности на которую удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
ПИФы бывают различных типов и категорий. В России они бывают открытые, закрытые, интервальные и биржевые. В зависимости от состава и структуры активов название ПИФа должно указывать, что соответствующий фонд относится к одной из следующих категорий фондов:
1) фонд денежного рынка;
2) фонд облигаций;
3) фонд акций;
4) фонд смешанных инвестиций;
5) фонд прямых инвестиций;
6) фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций;
7) фонд фондов;
8) рентный фонд;
9) фонд недвижимости;
10) ипотечный фонд;
11) индексный фонд (с указанием индекса);
12) кредитный фонд;
13) фонд товарного рынка;
14) хедж-фонд;
15) фонд художественных ценностей;
16) фонд долгосрочных прямых инвестиций.
ПИФ не является юридическим лицом, действует на основании утвержденных и зарегистрированных Правил доверительного управления ПИФом (ПДУ), а управление осуществляется Управляющей компанией (УК), указанной в ПДУ на основании договора доверительного управления.
Максимальный срок деятельности ПИФа, равно как и срок действия договора с УК, составляет 15 лет.
По Закону Кредитный ПИФ может быть только закрытого типа, так как владельцы паев не в праве требовать выкупа своих паев от УК, за исключением случаев указанных в Законе.
Есть еще одна значимая особенность владениями паев Кредитного ЗПИФа. В соответствии с Положением «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» №10-79/пз-н от 28.12.2010 г. – владельцами паев могут быть только квалифицированные инвесторы, прошедшие процедуру признания таковыми. Таким образом, ценные бумаги Кредитных ЗПИФов являются высокорисковыми. Однако, инвестиции в кредитные ЗПИФы – это отличная конкурентоспособная альтернатива долгосрочных вложений, таких как акции передовых предприятий, облигации и банковские депозиты. Зачастую инвестиции в подобные ПИФы начинаются от 1 млн. руб., но бывают и от 100 тыс. руб.
В составе активов кредитного фонда могут быть:
- денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
- долговые инструменты (облигации, депозитарные расписки);
- денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, исполнение обязательств по которым обеспечено залогом (за исключением последующего залога), поручительством или банковской гарантией;
- имущество, (в том числе имущественные права), являвшееся предметом залога и приобретенное (оставленное за собой) при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного залогом обязательства;
- финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
- финансовые инструменты, базовым активом которых являются финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.
Кредитный фонд может выдавать займы физическим и юридическим лицам, выдавать кредиты под конкретные проекты, выкупать права требования по кредитным договорам у банков с большим дисконтом и др. Классическая схема организации процесса Кредитного ЗПИФа представлена на схеме.
Особо интересным объектом инвестиций ЗПИФ становится для небольших банков. Услугу по созданию «под ключ» фондов и последующего управления ими оказывает УК «ФИНАМ Менеджмент» и УК «Паллада Эссет Менеджмент». Купить или открыть кредитный ЗПИФ стоит относительно недорого, это госпошлина 60 тыс. рублей + небольшой бонус УК. Также нужно понимать, что управляющая компания будет брать 2% от стоимости чистых активов (СЧА) в год. Но выгода от владения может перекрыть прибыль от обычного кредитования.
В России, по данным ЦБ РФ, всего за всю историю Кредитных ЗПИФов зарегистрировано 168 кредитных фондов, первый из которых ЗПИФ кредитный “Кредитный фонд №1” был зарегистрирован 26.01.2006 г. По состоянию на 29.08.2014 г. на территории России действует 116 кредитных фондов. Бум регистрации кредитных ЗПИФов пришелся на 2009 г., зарегистрировано 74 фонда, только 19 из которых прекратило свое существование на данный момент.
Изначально кредитные ЗПИФы, использовались как упаковка для токсичных активов банков. Подавляющее большинство ЗПИФов в России такие.
Только более поздние фонды создавались уже под кредитование, причем стоит отметить, что, так как деятельность фонда не попадает под регулирование ЦБ РФ в банковском секторе, то и кредитная политика фонда определяется самостоятельно. Устанавливаемые фондом процентные ставки по кредитам ниже или равны рыночным, основным критерием к заемщикам является обеспечение по кредитам, и практически отсутствуют другие требования, гибкие сроки погашения кредита, а также возможность погашения основной суммы кредита в конце срока. Таким образом, в первую очередь кредиты таких фондов интересны лицам, которые не могут получить кредитные средства в банках, иностранным гражданам, юридическим лицам, которые не могут кредитоваться в силу разных причин, но имеющие обеспечение, стартапам и т.д.
Рассмотрим со стороны частного инвестора. По сравнению с банковскими депозитами, вложения в паи не страхуются, однако страховкой является само обеспечение по выданным кредитам, так как нередко дисконт по ним составляет до 50% от полученной суммы кредита.
Привлекательность и конкурентоспособность подкрепляются следующими показателями: средняя доходность по банковским депозитам составляет 9-11% годовых, по облигациям 5-15%, а по паям кредитных ЗПИФов 15-25%.
На финансовом рынке России встречается пока немного кредитных ЗПИФов. Инвестор может задаться вопросом, в какой же кредитной фонд вложить свои свободные денежные средства. Вот основные, о которых информация в открытом доступе.
УК «Паллада Эссет Менеджмент» представлена широкая линейка подобных фондов, в частности:
ЗПИФ Кредитный «Паллада-Доступный кредит»
ЗПИФ Кредитный «Паллада-Тендерный кредит»
ЗПИФ Кредитный «Ростовщик»
УК «Финам Менеджмент» представлена такими кредитными фондами как:
ЗПИФ Кредитный «Финам Кредитный»,
ЗПИФ Кредитный «Финам Кредитный Северокавказский»,
ЗПИФ Кредитный «Волжский»,
ЗПИФ Кредитный «НТБ»,
УК «Аурум Инвестмент»
ЗПИФ Кредитный«Кредитные ресурсы»
ЗПИФ Кредитный «Кредитные инструменты»
ЗПИФ Кредитный«Макро-кредит»
ЗПИФ Кредитный«Смарт-кредит»
Основные моменты, которые нужно проанализировать при вложении денег в ЗПИФ:
– Минимальная пороговая сумма входа (бывает от 100 тыс. руб.)
– Периодичность начисления дохода
– Как осуществляется выход из фонда раньше срока (у кого то организован вторичный рынок)
– Сколько стоит выход из фонда, какие комиссии вообще за управление берет УК
– На какой стадии находится фонд (т.к. фонды закрытые, то у него 3-6 месяцев идет первичное привлечение инвесторов, а далее желающие уже покупают акции ЗПИФа, находящиеся у других инвесторов, у самой УК – вторичный рынок) Риск здесь следующий: если фонд находится на формировании, то УК может не привлечь нужной суммы и вы потеряете время, ожидая закрытия фонда.
– Вообще, стоит сказать, что подобные инвестиции в кредитные ЗПИФы весьма надежные вложения, возможно, интересные в первую очередь вкладчикам с крупными суммами и с длинным инвест горизонтом.
– Напомним, что вкладывать деньги может только квалифицированный инвестор. УК Финам Менеджмент проводит эту процедуру за несколько дней. В результате оквалифицирования появляется интересный положительный момент. В случае развода и передела имущества супругу(е) будет сложно отсудить имущество, находящееся в ЗПИФе.
Потенциальный инвестор может задаться вопросом, а как же налогообложение, сколько он должен будет заплатить налогов при погашении паев.
ПИФ – это имущественный комплекс и не является юридическим лицом. Следовательно, прибыль самого ЗПИФа не облагается налогом. Объектом налогообложения является прибыль. Чаще всего встречается ежеквартальное начисление дохода, соответственно, УК с этой суммы удерживает налог. В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, ставка налога на прибыль составляет для физических лиц резидентов 13%, для не резидентов 30%. В связи с тем, что УК в соответствии с действующим законодательством является налоговым агентом, то налог удерживается УК при выплате денежных средств. Юридические лица – резиденты, платят налог на прибыль от операций с паями инвестиционных фондов в соответствии с действующими ставками самостоятельно.
Порядок налогообложения доходов юридических лиц – не резидентов определен статьями 284, 306-311 Налогового кодекса РФ.
На данный момент есть несколько проблем, которые вполне решаемы при правильном к ним подходе
На сегодняшний день рынок кредитных брокеров достаточно активно развит, количество людей желающих получить выгодный кредит в последнее время было предостаточно, этим и объясняется большое количество кредитных брокеров, появившихся на рынке кредитования.
Основной деятельностью этих организаций является консультирование по подбору необходимого кредитного предложения для физических и юридических лиц и получение % от сделки по кредитованию.
До недавнего времени такие организации работали достаточно продуктивно, но сегодня есть о чем задуматься. Проблемы ликвидности у банков, отсутствие средств на кредиты у мелких банков, поток желающих сильно возрос, но получить кредит могут только особо надежные заемщики, другим заемщикам банки не дают даже под большой процент из-за риска невозврата и общая стагнация рынка, ставит этот рынок на грань вымирания.
На данный момент есть несколько проблем, которые вполне решаемы при правильном к ним подходе.
1. Отсутствие предложений от банков (завышенные процентные ставки по кредитам) является основной проблемы кредитных брокеров. Из-за этого количество предложений самих брокеров заметно снизились, естественно произошел отток клиентов.
2. За время работы крупных кредитных брокеров у них накопилась большая база лиц: не только тех, кто хотят получить кредит, но и желающих выдать свои деньги в виде займа под хороший процент. Но российское законодательство не позволяет осуществлять такую коммерческую деятельность без банковской лицензии.
3. Очень высокая конкуренция на рынке кредитных брокеров не позволяет делать уникальные предложения. На сегодняшний день на рынке существует около тысячи банков, из которых 20 % активные кредиторы и большое количество кредитных брокеров по всей России.
Каким образом решают эти проблемы кредитные брокеры на сегодняшний день? Все, в общем, прозаично и просто.
Первая проблема, решается за счет вложения в рекламу и агрессивный способ привлечения новых клиентов.
Вторая проблема решается путём "серых сделок" по кредитованию заинтересованных лиц. И судя по тому, как эта услуга пользуется спросом, в текущей ситуации компании брокеры видят в этом перспективу, несмотря на риск применения санкций.
Проблему большой конкуренции опять же в данном случае решают (скорее всего, не очень эффективно) за счет бюджета на рекламные мероприятия. Только крупные компании могут себе позволить наиболее продуманные и креативные маркетинговые решения, они, скорее всего, и будут делить рынок в 2009 году.
В свете вышесказанных проблем и решений, которые применяют на сегодня кредитные брокеры, наиболее перспективные решения, как правило, не рассматриваются из-за дополнительных расходов на новые инструменты в этой области.
Многие кредитные брокеры даже не задумываются о существовании новых возможностей для решения этих проблем.
Одна из таких возможностей - создание кредитного фонда.
Данный вид фондов появился вследствие последних изменений в законодательстве по рынку коллективных инвестиций ("Положение о составе и структуре активов инвестиционных фондов...", №08-19/пз-н). Основным активом кредитных фондов будут все виды обеспеченных кредитов.
Рис. 1 Схема рыботы кредитного фонда по выдачи займов.
Необходимо сразу добавить, что для создания и осуществления деятельности кредитного фонда необходима управляющая компания с лицензией ФСФР. Получить её не составит особого труда, с учетом того, что на рынке существует несколько компаний, специализирующихся на оказании юридического сопровождения при лицензировании деятельности Управляющих компаний. Существуют на рынке и компании, которые специализируется на внедрении именно кредитного фонда.
Кредитный фонд, проще говоря, - это закрытый паевой фонд для квалифицированных инвесторов. Соответственно данный фонд обладает всеми возможностями ЗПИФ: особый налоговый режим; защита активов; возможность привлечения средств сторонних инвесторов, и многое другое.
1. Покупать права требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль;
2. Выдавать займы без лицензии кредитной организации;
3. Привлекать денежные средства от стратегических инвесторов.
В состав кредитного фонда в соответствии с Положением о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов (Приказ ФСФР от 20.05.2008 г. № 08-19/пз-н) могут входить следующие активы:
- Денежные средства;
- Долговые инструменты (облигации, депозитарные расписки);
- Права требования по кредитным договорам и договорам займа, обеспечением по которым выступает залог имущества, поручительство или банковская гарантия;
- Имущество, являющееся предметом залогом;
- Финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
- Финансовые инструменты, базовым активом которых являются финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.
На данный момент в России не зарегистрировано ни одного кредитного фонда, но в прессе уже проходит информация о том, что некоторые компании планируют создать себе такой фонд в самое ближайшее время.
Аналитики группы компаний «Вермонт» считают, данный инструмент актуальным и перспективным. «Данный инструмент сделает переворот на рынке кредитования» - заключают они.
При работе кредитного фонда есть некоторые особенности. Например, инвесторы напрямую не могут получать %-ты по кредитным договорам, т.к. все деньги аккумулируются в фонде (без обложения налогом на прибыль). В этом случае инвесторы могут получать доход в виде регулярных промежуточных выплат из средств фонда, а монетизация компании происходит за счет того, что управляющая компания может брать определенный % в виде вознаграждения за успешное управление.
Кредитный фонд как инструмент по предварительным оценкам сделает революцию на рынке кредитования. Кредитные брокеры в будущем году обретут новый эффективный способ осуществления своей работы, если не будут медлить с принятием оригинальных идей и внедрением новаций.
Наталья Смахтина
Не секрет, что большинство кредитов населению выдается банковскими организациями. При всей привлекательности предложений кредитования от банков, сама процедура содержит ряд подводных камней. Заемщик должен иметь хорошую кредитную историю, официальное трудоустройство и соответствовать другим, достаточно строгим требованиям. В некоторых случаях проще получить кредит в других структурах – в частности, в инвестиционных компаниях.
Как правило, инвестиционные компании менее требовательны к заемщикам по сравнению с банками. В инвестиционных компаниях точно не требуют предоставления множества справок, которые запрашиваются банковскими учреждениями. Также в большинстве случаев заемщик может не объяснять, для каких именно целей ему нужны деньги. Главным условием является подтверждение личности заемщика (предоставление паспорта), а также подача документов, подтверждающих право владения залоговым имуществом.
Особенности получения кредита в инвестиционной компании
Основная цель деятельности инвестиционных компаний – получение экономической выгоды. Инвестиционные компании могут получать доходы от различных направлений деятельности: доверительного управления, брокерской деятельности и кредитования.
Суть инвестирования в кредитование заключается в том, что средства вкладываются в компанию, кредитующую частных лиц.
Инвестиционные компании перечисляют средства на определенный счет, с которого и осуществляется выдача кредитов. Прибыль компании зависит от оборота денежных средств.
Инвестиционные компании, как правило, обеспечивают залоговое кредитование. Имущество, которое передается в залог при оформлении кредита в инвестиционных компаниях, может оставаться в собственности заемщика, но может и быть передано компании. В данном случае компания становится полноправным владельцем залога, который после возврата средств переоформляется обратно.
Как правило, заявки на выдачу кредита в таких организациях рассматриваются быстро. Процентные ставки начинаются в среднем от 10-15% годовых, кредиты могут выдаваться как на незначительный период, так и на срок до десяти лет.
Какие инвестиционные компании имеют право выдавать кредиты
Инвестиционные компании, получающие доход от кредитной деятельности, должны соответствовать ряду требований.
Требования к компаниям следующие:
- они должны иметь официальную регистрацию юридического лица в государственных органах согласно требованиям законодательства;
- должны иметь собственные средства (уставной капитал) в размере, который установлен нормативами достаточности;
- должны иметь разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности.
Все нюансы относительно проводимой деятельности должны быть отражены в уставных документах компании. Ставки по кредитам каждая компания устанавливает индивидуально, в зависимости от своей кредитной политики.
Таким образом, получение кредита в инвестиционной компании зачастую является единственным способом быстрого получения необходимой денежной суммы, без бюрократических преград.
