Применение сложных процентов в экономических расчетах заключение. Курсовая работа сложные проценты. Порядок выполнения работы
Все большую актуальность получают вопросы расчета и прогнозирования финансово-экономических показателей. В современных условиях финансовые математические модели представляют собой неотъемлемую и очень важную часть статистического анализа с целью выработки и принятия решений.
В финансово-экономических расчетах денежные потоки (сумма денег) всегда связываются с конкретными интервалами времени. В связи с этим в финансовых сделках (договорах, контрактах) обязательно даются фиксированные сроки, даты, периодичность выплат (или поступление денежных средств). В финансовой математике фактор времени учитывается с помощью исчисления (применения) процентной ставки, учитывающей интенсивность начисления процентов (процентных денег). Процентная ставка - это отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за строго зафиксированный отрезок времени, к величине кредита, ссуды и т.д. Интервал времени, к которому приурочена процентная ставка, называется периодом начисления (накопления).
Ставки процентов могут применяться к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока действия кредита, ссуды. Такого рода проценты называются простыми процентными ставками. В этом случае распределение суммы накопления описывается равномерным линейным законом распределения, а сам процесс наращения может быть выражен в виде арифметической профессии:
FV=PV(1 +n * i) или FV=PV + I,
где FV - наращенная сумма;
PV - текущая (первоначальная) сумма;
n - количество периодов начислений;
i - ставка процентов;
i= PV * п * i - процентный доход за весь срок.
В некоторых случаях возможно применение дискретно изменяющихся во времени процентных ставок. Например, ставка простого процента в первый год равна 10%, во второй - 15%, в третий - 20%.
Когда периоды начисления (например, по годам) равны, то формула наращения по простым процентам имеет вид: FV=PV (1+n-i) m ,
где m - общее число операций реинвестирования.
В отечественной практике, как правило, не делают различий между понятиями ссудного (кредитного) процента и учетной ставки. Обычно применяют собирательный термин - процентная ставка. В то же время термин учетная ставка встречается применительно к ставке рефинансирования ЦБ РФ, а также к вексельным операциям.
Нужно подчеркнуть, что начисление процентов в большинстве случаев осуществляется в конце каждого периода (интервала) начисления. Такой способ определения и начисления процентов носит название декурсивного способа. В отдельных случаях в соответствии с заключенными договорами применяется антисипативный (предварительный) способ, т.е. проценты начисляются в начале каждого периода начисления.
В финансовых расчетах наиболее часто встречаются задачи по определению наращенной суммы FV по заданной (первоначальной) величине текущей стоимости ссуды (кредита) PV, а также текущей суммы (полученной) PV по заданной наращенной сумме FV. Первый тип задач называется компаудингом (процессом накопления), второй тип задач - дисконтированием. Разница величин текущей стоимости PV наращенной суммы FV называется дисконтом D k , т.е.D K = FV – PV.
Простые проценты могут быть точными, когда при расчете год берется равным фактической его продолжительности в днях, или обыкновенными, когда длительность года берется равной 360 дням. Принятое количество дней в году называется временной базой.
Cуществуют и такие понятия, как коммерческий (или банковский) учет, учет векселей, дисконтирование по учетной ставке (по простым процентам). В практике финансово-кредитных отношений простые учетные ставки применяются при учете векселей и других денежных обязательств. В зависимости от формы представления капитала и способа выплаты дохода ценные бумаги подразделяются на две группы: долговые (купонные облигации, сертификаты, векселя - имеющие фиксированную процентную ставку) и долевые (акции), представляющие долю держателя в реальной собственности и обеспечивающие получение дивиденда в неограниченное время. Все прочие виды ценных бумаг являются производными от долговых и долевых: это опционы, фьючерсные контракты, приватизационные чеки.
С целью избежания ошибок и потерь в условиях инфляции (снижения покупательной способности денег) нужно учитывать механизм влияния инфляции на результат финансовых операций. При расчетах используют относительную величину уровня инфляции, т.е. темп инфляции α: α=(PV α – PV)/PV или α= РV/PV*100
где α - темп инфляции;
PV α - сумма, отражающая фактическую покупательную способность (фактическую стоимость товара через период времени /);
PV - сумма при отсутствии инфляции;
РV= PV α – PV – сумма инфляционных денег.
Cущность простых процентов заключается в том, что они начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды (кредита).
В практике проведения финансовых расчетов дата выдачи и дата погашения ссуды всегда считаются за один день. При этом используют один из двух вариантов
1)точный процент получают, когда за временную базу берут фактическое число дней в году (365 или 366) и точное число дней ссуды:
где Nд- продолжительность начисления в годах;
Д - продолжительность периода начисления в днях;
К - продолжительность года в днях.
Точное число дней ссуды Д определяется по специальной таблице, где показаны порядковые номера каждого дня года (из номера, соответствующего дню окончания займа (ссуды), вычитают номер первого дня);
2)обыкновенный процент получают, когда применяется приблизительное число дней ссуды, а продолжительность полного месяца принимается равной 30 дням. Этот метод применяется при погашении облигаций (займа). Наращенная сумма FVв этих случаях определяется из выражения
Определим ставку процентов, учитывающую инфляцию Iα, по формуле И. Фишера.
Областью применения простых процентов чаще всего являются краткосрочные операции(со сроком до одного года) с однократным начислением процентов (краткосрочные ссуды, вексельные кредиты) и реже -- долгосрочные операции.
При краткосрочных операциях используется так называемая промежуточная процентная ставка, под которой понимается годовая процентная ставка, приведенная к сроку вложения денежных средств. Математически промежуточная процентная ставка равна доле годовой процентной ставки. Формула наращения простых процентов с использованием промежуточной процентной ставки имеет следующий вид:
FV = PV (1 + f * r),
FV = PV (1 + t * r / Т),
t -- срок вложения денежных средств (при этом день вложения и день изъятия денежных средств принимаются за один день); Т -- расчетное количество дней в году.
Придолгосрочныхоперациях начисление простых процентов рассчитывается по формуле:
FV = PV (1 + r * n),
где n -- срок вложения денежных средств (в годах). ,
Применение сложных процентов
Областью применения сложных процентов являются долгосрочные операции (со сроком, превышающим год), в том числе предполагающие внутригодовое начисление процентов.
В первом случае применяется обычная формула начисления сложных процентов:
FV = PV (1 + r)n.
Во втором случае применяется формула начисления сложных процентов с учетом внутригодового начисления. Под внутригодовым начислением процентов понимается выплата процентного дохода более одного раза в год. В зависимости от количества выплат дохода в год (m) внутригодовое начисление может быть:
- 1) полугодовым (m = 2);
- 2) поквартальным (m = 4);
- 3) ежемесячным (m = 12);
- 4) ежедневным (m = 365 или 366);
- 5) непрерывным (m -» ?).
Формула наращения при полугодовом, поквартальном, ежемесячном и ежедневном начислении сложных процентов имеет следующий вид:
FV = PV (1 + r / m)nm,
где PV -- исходная сумма;
г -- годовая процентная ставка;
n -- количество лет;
m -- количество внутригодовых начислений;
FV -- наращенная сумма.
Процентный доход при непрерывном начислении процентов рассчитывается по следующей формуле:
где: e = 2, 718281 -- трансцендентное число (число Эйлера);
е?n -- множитель наращения, который используется как при целом, так и дробном значении n;
Специальное обозначение процентной ставки при непрерывном начислении процентов (непрерывная процентная ставка, «сила роста»);
n -- количество лет.
При одинаковой величине исходной суммы, одинаковом сроке вложения денежных средств и значении процентной ставки возвращаемая сумма оказывается больше в случае использования формулы внутригодовых начислений, чем в случае использования обычной формулы начисления сложных процентов:
FV = PV (1 + r / m)nm> FV = PV (1 + r)n.
Если доход, полученный при использовании внутригодовых начислений, выразить в процентах, то полученная процентная ставка окажется выше той, которая использовалась при обычном начислении сложных процентов.
Таким образом, первоначально заявленная годовая процентная ставка для начисления сложных процентов, называемая номинальной, не отражает реальной эффективности сделки. Процентная ставка, отражающая фактически полученный доход, называется эффективной. Классификацию процентных ставок при внутригодовом начислении сложных процентов наглядно иллюстрирует рисунок.
Номинальная процентная ставка задается изначально. Для каждой номинальной процентной ставки и на ее основании можно рассчитать эффективную процентную ставку (rе).
Из формулы наращения сложных процентов можно получить формулу эффективной процентной ставки:
FV = PV (1 + r)n;
(1 + re) = FV / PV.
Приведем формулу наращения сложных процентов с внутригодовыми начислениями, при которых каждый год начисляется r / m процента:
FV = PV (1 + r / m)nm.
Тогда эффективная процентная ставка находится по формуле:
(1 + re) = (1 + r/m)m,
re = (l + r/m)m- 1,
где rе -- эффективная процентная ставка; r -- номинальная процентная ставка; m -- количество внутригодовых выплат.
Величина эффективной процентной ставки зависит от количества внутригодовых начислений (m):
- 1) при m = 1 номинальная и эффективная процентные ставки равны;
- 2) чем больше количество внутригодовых начислений (значение m), тем больше эффективная процентная ставка.
Областью одновременного применения простых и сложных процентов являются долгосрочные операции, срок которых составляет дробное количество лет. При этом начисление процентов возможно двумя способами:
- 1) начисление сложных процентов с дробным числом лет;
- 2) начисление процентов по смешанной схеме.
В первом случае для расчетов применяется формула сложных процентов, в которой присутствует возведение в дробную степень:
FV = PV (1 + r)n+f,
где f -- дробная часть срока вложения денежных средств.
Во втором случае для расчетов применяется так называемая смешанная схема, которая включает формулу начисления сложных процентов с целым числом лет и формулу начисления простых процентов для краткосрочных операций:
FV = PV (1 + r)n * (1 + f * r),
FV = PV (1 + r)n * (1 + t * r / Т) .
Краткое теоретическое обоснование
В средне- и долгосрочных финансовых и коммерческих операциях проценты могут выплачиваться не сразу после их начисления, а присоединяться к сумме долга. В этом случае для наращения применяют сложные проценты.
При начислении сложных процентов (compound interest) принимается такой способ, при котором за базу начисления процентов принимается сумма, полученная на предыдущем этапе наращения или дисконтирования. В этом случае часто говорят, что проценты начисляются на проценты.
В отличие от простых процентов база для начисления сложных процентов не остается постоянной, а увеличивается с каждым шагом во времени. Наращение по сложным процентам представляет собой последовательное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления.
Наращенная сумма по сложным процентам рассчитывается по формуле S=Р(1+r) t , где t – количество периодов начисления.
Пример 2.1. Какой величины достигнет величина долга, равного 1 млн. руб. через пять лет при росте по сложной ставке 15,5% годовых?
S =1 000 000(1+0,155) 5 =2 055 464,22 руб.
В договорах обычно указываются годовая ставка r и количество начислений процентов m в течение года. Это означает, что базовый период составляет год, деленный на m , а ставка сложных процентов для периода равна r / m . Формула для сложных процентов с учетом знаков финансовых функций Excel приобретет вид: S+Р(1+ r / m ) t = 0. Параметр t измеряется в периодах. Если начисление происходит k лет, то формула приобретает вид S+P(1+r / m ) km =0.
Помимо фиксированных
во времени процентных ставок применяют
«плавающие»
ставки
(floating
rate).
Сумма наращения с переменными ставками
определяется по формуле:
,
где
– последовательные во времени значения
процентных ставок;
– периоды действия соответствующих
ставок.
Пример 2.2. Ссуда выдана на 5 лет. Фиксированная часть процентной ставки установлена в 12% годовых плюс надбавки (маржа) 0,5% в первые два года и 0,75% - в остальные. Найти множитель наращения.
Множитель наращения составит:
q = (1+0,125) 2 (1+0,1275) 3 =1,81407
Часто период
начисления процентов не составляет
целое число лет. В этом случае для
начисления применяют два метода. При
общем методе расчет ведется по формуле
сложных процентов. При смешанном методе
за целое число лет проценты начисляют
по формуле сложных процентов, а за
дробную часть периода – по формуле
простых процентов:
,
гдеa
+
b
=
t
;
a
–
целое
число периодов; b
– дробная часть периода t
.
Порядок выполнения работы
Для расчетов задач начисления сложных процентов используем тот же алгоритм работы и финансовые функции, что и для простых процентов.
В ячейку В1 поместим величину начального значения вклада. В ячейки B2:G2 разместим числа 0, 1,..., 5, в ячейки АЗ:А7 величины 10 %, 20 %,..., 50 % (эти числа заносятся с использованием приемов генерации арифметических прогрессий). Нужно табулировать функцию двух переменных (процентная ставка и количество лет), зависящую от параметра – начального вклада. Введем в ячейку ВЗ формулу =БС ($АЗ, В$2, -$В$1). Формула копируется в остальные ячейки интервала B3:G7.
Пример 2.4. Ссуда в 20000 долл. дана на полтора года под ставку 28 % годовых с ежеквартальным начислением. Определить сумму конечного платежа.
Здесь базовый период - квартал. Срок ссуды составляет 6 периодов (4 квартала в году, срок полтора года), за период начисляется 7 %=28 %/4. Тогда формула, дающая решение задачи, имеет вид: = БC (28 % / 4, 4 * 1.5, 20000). Она возвращает результат -$ 30014.61.
Задачи
4. Банк принимает вклад на срок 3 месяца с объявленной годовой ставкой 100 % или на 6 месяцев под 110 %. Как выгоднее вкладывать деньги на полгода: дважды на три месяца или один раз на 6 месяцев?
5. Сумма 2000 руб. размещена под 9 % годовых на 3 года. Проценты начисляются раз в квартал. Какая сумма будет на счете?
6. Какова сумма долга через 26 месяцев, если его первоначальная величина 500 000 долл., проценты сложные, ставка – 20 % годовых, начисление поквартальное? Провести вычисления общим и смешанным методами.
7. В банке получен кредит на сумму 250 млн. руб. Годовая процентная ставка составляет 9,5% при принятой продолжительности года 360 дней. Провести вычисления величины суммы накопленного долга общим и смешанным методами при различном периоде кредитования, продолжительность которого:
равна целому числу лет (без дробной части) – 3 года;
равна одному году;
равна меньше года – 0,25 года;
равна целому числу лет + доля года – 2 года и 270 дней.
Сравнить полученные значения по вариантам и выявить закономерности в различии результатов.
Беспалова Екатерина
Содержание работы соответствует заявленной теме и излагается в соответствии с удачно составленным планом. В разделе «Введение» определена тема, цели и задачи работы, а также перечислены методы исследования. Поставленные цели и задачи работы достаточно грамотно и убедительно подтверждаются материалами работы. Авторы успешно использовали такие методы, как анализ, синтез, сравнение. Материалы работы свидетельствуют о том, что исследователи внимательно изучили теоретический материал по данной теме, провели расчеты и сделали собственные выводы. Прикладное значение этой темы очень велико и затрагивает финансовую, экономическую, демографическую и другие сферы нашей жизни. Понимание процентов и умение выполнять процентные вычисления и расчеты необходимо каждому человеку, так как с процентами мы сталкиваемся в повседневной жизни. В теоретической части проектной работы представлено всё, что необходимо знать о простых и сложных процентах: формулы, пояснения и расчеты по этим формулам. Хорошим дополнением работы является исследовательская часть, которая посвящена сравнительному анализу сложных и простых процентов, что показывает пригодность сложных процентов в банковской системе. Студентка самостоятельно провела исследование по вкладам физических лиц в различных банках, сделав обоснованный вывод о том, что сложные проценты играют большую роль в экономике и банковской системе. Материал может быть полезен преподавателям математики, экономики, обучающимся образовательных организаций.
Скачать:
Предварительный просмотр:
Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение Республики Хакасия «Техникум коммунального хозяйства и сервиса»
Тема проекта:
« Применение сложных процентов в экономических расчётах»
Научный руководитель: Чердынцева Л.А.
Студентка: Беспалова Екатерина Андреевна
Группа: ТТ-11
Абакан, 2016
Введение
Каждый день мы делаем одно и то же - мы живём, работаем, едим и спим, для нас это повседневная жизнь. Мы даже не замечаем, что многие термины связаны с повседневной жизнью. К примеру, экономика - это часть повседневной жизни. Люди принимают ежедневное участие в экономической деятельности, живут в экономической среде. В свою очередь никакая экономика не обходится без процентов. Проценты окружают нас везде.
А ведь проценты появились еще в древности у вавилонян. Денежные расчеты с процентами были распространены в Древнем Риме. Римляне называли процентами деньги, которые платил должник заимодавцу за каждую сотню. От римлян проценты перешли к другим народам.
В настоящее время проценты применяются во всех экономических сферах деятельности: на предприятиях, в статистике, в банковской системе и т.д. Свою работу мы покажем на примере банков.
Почему именно банки? Банки находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Во всем мире банки имеют значительную власть и влияние, они распоряжаются огромным денежным капиталом, стекающимся к ним от предприятий и фирм, от торговцев и фермеров, от государства и частных лиц.
Для чего человек несет свои сбережения в банк? Конечно же, чтобы обеспечить их сохранность, и самое главное - получить доходы. И вот здесь знание формулы простых или сложных процентов, а также умение составить предварительный расчет процентов по вкладу как никогда пригодится. Ведь прогнозирование процентов по вкладам или процентов по кредитам относится к одной из составляющих разумного управления своими финансами.
В этом и состоит актуальность темы.
Цель работы:
Исследование простых и сложных процентов в экономических расчётах.
Задачи:
Сравнить простые и сложные проценты по вкладам физических лиц.
Сравнить доход по вкладам физических лиц с применением формул сложного процента в зависимости от временного промежутка.
Провести анализ доходов по вкладам физических лиц в различных банках.
Проценты
Процент-это сумма, которую уплачивают за пользование денежными средствами.
Проценты делятся на простые и сложные
1) Простые проценты - проценты, которые начисляются на первоначальную сумму.
S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита (т.е. вклада).
I – годовая процентная ставка
t – количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу
K – количество дней в календарном году (365 или 366)
P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств
Мы придумали задачу, чтобы вы увидели, как применяются простые проценты в банковских расчётах.
Задача 1.
В банк внесли вклад суммой 100000 руб., а через 5 лет на счете было 168000 руб. Определите процентную ставку банка, используя простые проценты.
Решение:
I= (168000-100000)*(365*100%)/100000*1825=13, 6%
Ответ: 13,6% ставка.
2) Сложные проценты – проценты, полученные на начисленные проценты.
I – годовая процентная ставка;
j – количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов;
K – количество дней в календарном году (365 или 366);
P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств;
n - количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения денежных средств;
S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из суммы вклада с процентами.
А теперь так же решим задачу, но уже со сложными процентами
Задача 2.
В банк внесли вклад суммой 100000 руб. под 13.6%, на 5 лет. Начисление процентов – раз в год. Какую сумму денег снимет вкладчик со счёта по окончанию 5 лет?
Решение:
S= 100000* (1+ (13, 6%*365)/ 365*100%) 5 =100000*1, 1365=189187, 2 руб.
Ответ: 189187,2 руб.
Давайте сравним простые и сложные проценты, чтобы всё же понять, какая есть между ними разница:
Задача 3. В банк внесли вклад суммой 100000 руб. под 12% на 10 лет. Определить какая сумма денег будет через каждый год, используя простые и сложные проценты.
В таблице мы видим, что выгоднее использовать сложные проценты:
График роста капитала с применением простых и сложных процентов:
А теперь давайте сравним сложные проценты по вкладу в зависимости от временного промежутка.
Задача 4. В банк внесли вклад суммой 100000 руб. на 1 год под процентную ставку 12% годовых. Сравнить суммы, которые будут причитаться к возврату вкладчику при начислении процентов: ежедневном, еженедельном, ежемесячном, ежеквартальном, по полугодиям и ежегодном.
В таблице мы видим, чем чаще промежуток начисления процентов, тем больше доход мы получаем.
Изучая простые и сложные проценты, мы провели анализ в какой банк на данный момент лучше вложить деньги и почему.
За основу мы взяли три банка - это «Бинбанк», «Альфа-банк» и «ВТБ 24».
ВТБ 24 – вклад «Выгодный»
Альфа-банк – вклад «Победа»
Бинбанк – вклад «Максимальный доход»
Задача 5. Мы имеем 500000 руб. и выбираем в какой банк положить эту сумму для получения наибольшего дохода за 1 год.
На данный момент, лучше всего вносить вклад в «Альфа-банке»
Вывод:
Провели исследование простых и сложных процентов в экономических расчётах.
Сравнили простые и сложные проценты по вкладам физических лиц.
Сравнили доход по вкладам физических лиц с применением формул сложного процента в зависимости от временного промежутка.
Провели анализ доходов по вкладам физических лиц в различные банки
. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИНТЕРНЕТ РЕСУРСОВ
1. Четыркин, Е. М. Финансовая математика / Е. М. Четыркин,
учебник. - 6-е изд., испр. - М. : Дело, 2006. - 399 с.2. Самаров, К. Л. Финансовая математика: Практ. курс: учеб.пособие / К. Л Самаров. - М. : Альфа-М; ИНФРА-М, 2006. - 78 с.
3. Финансовая математика: учебник для вузов / П. П. Бочаров. - 2-е изд. - М.: Физматлит, 2005. - 574 с.
4 Финансовая математика: учеб.-метод. комплекс / С. Г. Валеев. -Ульяновск: УлГТУ, 2005. - 106 с.
5. Финансовая математика. В. Малыхин: http://www.finansmat.ru/.
6. Финансовая математика. А. Федоров (лекции): http://wdw2005.narod.ru/FM_lec.htm#_Toc179997391.
7. Математическое Бюро: http://www.matburo.ru/index.php.
8. Финансовая математика (лекции):
http://treadwelltechnologies.com/index.html.
9. Финансовый анализ: http://www.finances-analysis.ru/financial- maths/.
10. Знания - в массы: http://www.finmath.ru/.
Экономический элемент – это экономически однородный вид затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), который в пределах данного предприятия невозможно разложить на составные части.
«Правила бухгалтерского учета» (ПБУ 10/99, п. 8) регламентируют единый перечень экономических элементов, которые формируют затраты на производство:
1) материальные затраты : а) затраты на приобретение сырья, материалов, используемых в производстве товаров (выполнении работ, оказании услуг); б) затраты на приобретение инструментов, приспособлений, инвентаря, приборов, лабораторного оборудования, спецодежды и других средств индивидуальной и коллективной защиты и другого имущества, не являющегося амортизируемым имуществом; в) затраты на приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов, подвергающихся дополнительной обработке; г) затраты на приобретение топлива, воды и энергии всех видов, расходуемых на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопление зданий, а также расходы на трансформацию и передачу энергии; д) затраты на приобретение работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями;
2) затраты на оплату труда: любые начисления работникам в денежной и (или) натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсационные начисления и пр.;
3) отчисления на социальные нужды: в форме единого социального налога (ЕСН). Шкала ЕСН регрессивна, ставка снижается с ростом фонда оплаты труда.;
4) амортизация: амортизационные отчисления на полное восстановление объектов основных средств. Амортизация является расчетной величиной, которая отражает часть стоимости основных средств, перенесенную на готовый продукт и накапливаемую для целевого использования на капитальные вложения;
5) прочие затраты: весьма обширная группа, к которой относятся затраты с различными способами отнесения их на себестоимость.
71. Прибыль: подходы к определению
Прибыль как конечный финансовый результат служит ключевым показателем в системе целей предприятия. В связи с большой сложностью данной экономической категории в экономической науке существует множество определений и трактовок прибыли. Среди целого ряда подходов можно выделить в качестве базовых экономический и бухгалтерский подходы.
Экономический подход рассматривает прибыль как прирост капитала собственников за отчетный период (и, соответственно, убыток – как уменьшение капитала). Прибыль, трактуемую с позиций данного подхода, обычно называют экономической.
Исчисление экономической прибыли возможно двумя путями:
1) основываясь на динамике рыночных оценок капитала – этот путь возможен только в случае, если ценные бумаги компании котируются на бирже;
2) основываясь на данных, которые содержатся в ликвидационных балансах на начало и конец отчетного периода. Но результат любого из двух этих расчетов является крайне условным (в частности, потому что отнюдь не каждое изменение капитала является элементом прибыли).
Бухгалтерский подход многие авторы расценивают как более реалистичный и обоснованный. Здесь прибыль рассматривается как положительное значение разности между доходами предприятия и его расходами (отрицательное значение, соответственно, расценивается как убыток). Доходы предприятия представляют собой приращение совокупной стоимостной оценки активов; данному приращению сопутствует рост капитала собственников. Расходы – снижение совокупной стоимостной оценки активов.
Принципиальные различия между подходами:
1. Бухгалтерский подход содержит отчетливое определение элементов прибыли – видов доходов и расходов, по которым производится обособленный учет. Это создает объективную, доступную верификации основу, позволяющую рассчитать конечный финансовый результат.
2. Эти подходы по‑разному интерпретируют реализованные и нереализованные доходы. В экономическом подходе отсутствует различие между этими видами доходов, а в бухгалтерском подходе нереализованный доход может быть признан прибылью только при условии его реализации.
