Отчет по акциям. Квартальный отчет Intel не изменил таргет по акциям корпорации. Данные по портфелю из акций российских компаний
Следите за финансовыми отчетами ведущих компаний в специальном календаре отчетностей! Как на этом заработать и другие подробности вы узнаете ниже.
В календаре публикуются даты отчетов и важных событий, все данные официальны и публикуются на сайтах компаний.
Данный календарь отчетностей пригодится не только инвесторам, но и трейдерам, так как важные события в компаниях образуют сильные колебания на рынке. Повышенная волатильность дает возможность заработать и в краткосрочной перспективе.
- Если в финансовом, или квартальном, или годовом отчете говорится об увеличении прибыли или производства, то это вызывает положительный интерес со стороны инвесторов, что рождает повышенный спрос, и акции начинают расти в цене .
- Если компания заявляет о снижении прибыли, выручки, увеличении расходов, то после таких новостей, акции будут падать .
Публикации отчетов могут двигать котировки в заранее известную сторону. В день публикации вы можете заработать на новом и сильном тренде.
- Ниже мы покажем вам на реальном примере, как зарабатывать на отчетах.
Чтобы узнать время выхода отчета, мы используем календарь Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com/calendar/earnings). По дефолту в нем отражены только компании США, чтобы добавить акции из других стран, нужно добавить их в фильтре:
Нажмите на кнопку Event Filters и добавьте нужные страны. В календаре Yahoo указано будет ли опубликован отчет до начала торгов или после закрытия:
Пример как зарабатывать на отчетах компаний
В календаре отчетностей мы увидели запись о том, что Alibaba Group опубликует годовой финансовый отчет. Точное время публикации обычно указано на официальном сайте компании в разделе Investor Relations — чаще всего это отдельный сайт, который легко найти через Google через запрос «Название компании Investor Relations «, в нашем случае — «Alibaba Investor Relations «.
За пару минут до открытия торгов, на сайте компании появляются данные отчета:
Результаты просто потрясающие!
В отчете говорится, что это самый быстрорастущий год с момента IPO , а акции Alibaba торгуются на NYSE с 2014 года, на Гонконгской бирже с 2007 года. Выручка выросла на 60% , доходы от онлайн торговли выросли на 47% , от облачных технологий — на 103% , от медиа развлечений — на 234% ! Ниже в документе были и другие ключевые положительные данные. На счетах компании скопилось 10 миллиардов свободных средств.
Как считаете, после таких данных, акции будут расти или падать?
Мы думаем также, конечно расти, и мы уже заранее знаем, как будет вести себя рынок сегодня.
Мы предпочитаем зарабатывать на , так как только тут можно получить фиксированную прибыль за сделку от 70% .
- Все что вам нужно — это указать, будет цена выше или ниже на момент закрытия сделки, время которой вы указываете сами.
В 16:30 биржа NYSE открывает торги, мы открываем и выбираем акции
Указываем время сделки на 17:30 (через час сделка закроется автоматически ):
Мы уже знаем, что сегодня акции будут расти , поэтому главным условием опциона указываем прогноз роста — ВВЕРХ и покупаем опцион:
Если в 17:30 цена акций Alibaba будет выше чем на момент покупки хоть на 1 цент, то мы получим 75% прибыли от суммы инвестиции, так как условие роста выполнится.
Так как из отчета мы узнали что дела у Алибаба отличные, естественно акции будут расти. Чтобы долго не ходить вокруг до около , взгляните на график за несколько секунд до закрытия опциона:
Акции заметно выросли с 114 до 118 долларов всего за первый час торговли на бирже. Наша прибыль составила $90, хотя для этого мы всего лишь открыли календарь и потратили две минуты на чтение и открытие сделки. Мы не сидели целый день за мониторами, а лишь пришли в указанное в календаре время.
По-большому счету, мы могли открыть несколько сделок, на 15 минут, на час, на два… — акции росли все это время.
Опрос: Календарь отчетностей - это:
Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.
Многие трейдеры зарабатывают только на результатах квартальных отчетов.
Сделки открываются раз в день-два, но они надежны и не требуют больших временных затрат. В сезон отчетностей, за день публикуются до сотни компаний, но необходимо выбирать только самые резонансные результаты, которые точно всколыхнут рынок.
Пользуйтесь данными по отчетам компаний и стабильно получайте прибыль!
Если на официальном сайте компании вы не можете найти отчет или не понимаете его результаты (у нас такое тоже бывает ), мы открываем Google и указываем раздел НОВОСТИ, в инструментах указываем время — за последние 24 часа :
Все новости у первоисточника выходят на английском языке, но это не должно быть для вас преградой.
Мы тоже не всегда понимаем английский и пользуемся браузером Chrome в котором можно кликнуть правой кнопкой мыши и выбрать пункт «Перевести на русский» .
По открывшимся новостям мы видим результаты отчета, с пояснениями и аналитикой. Как правило, подобные данные первыми публикуют издания — Bussines Insider, Barron’s, Reuters, Wall Street Journal и другие.
Glossary
- Q1, Q2, Q3, Q4 — Квартальные отчеты компаний. Год разделен на четыре квартала, поэтому квартальные отчеты далее будет обозначаться сокращённо: Q1, Q2, Q3, Q4.
- Fiscal Year (FY) — Бухгалтерский отчет за год (финансовый год). В некоторых компаниях финансовый год начинается не с 1 января, а с другой определённой даты, но в сумме, всё так же составляет 12 месяцев. Вот некоторые примеры дат учета FY американских компаний:
— С 1 февраля по 31 января
— От 1 октября по 30 сентября
— С 1 июня по 31 мая
- Full Year — Тотальный отчёт за весь год
- H1 — Half 1, т.е. отчёт за первое полугодие. (Second half trading update, H2 — второе полугодие).
- Blackout period — определённый промежуток, во время которого запрещены операции с ценными бумагами (акциями) компании для всех инсайдеров (они же — владельцы и каждый сотрудник компании). Данный период необходим, если внутри компании появилась некая информация, ещё не рассекреченная во внешнем мире, но которая может сильно изменить цену акций компании. Тогда лица, которые имеют доступ (прямой или косвенный) к такой информации (например, директора), запросто могут воспользоваться своим положением и любым способом начнут продавать или, наоборот, скупать акции. Это несправедливо по отношению к рынку, а также незаконно. В связи с этим вводится следующее ограничение: инсайдеры, например, те же директора, не могут совершать любые действия со своими собственными акциями (теми, которые им принадлежат).
- Bernstein Annual Strategic Decisions Conference — Годовая Конференция о Стратегическом Планировании
- Sustainability Report — Отчет о развитии
- Investor Day — День инвесторов, собрание акционеров на котором обсуждается деятельность компании, принимаются новые решения.
- Annual Shareholders Meeting — Годовое собрание акционеров на котором подводят итоги за прошедший год, утверждают годовой финансовый отчет, объявляют выплату дивидендов, выбирают директоров и аудиторов.
- Announcement of Interim Results — Промежуточный отчёт
- Sustainability Report — Отчет о развитии компании
- Financial report — Финансовый отчет
- Earnings Call — Телефонная конференция или, что всегда подразумевается в последнее время — Интернет-конференция. На них компания ведёт обсуждение финансовых отчётностей за определённый период по Интернету, а так же бесплатному номеру (800). В соответствии с данными Американского национального института по связям с инвесторами, 92% всех компаний проводят подобные конференции, посвященные именно финансовой деятельности, и, практически, все из них являются Интернет-конференциями.
Дополнение
Помимо квартальных отчетов (4 раза в году: Q1, Q2, Q3, Q4) , которые имеют большое значение как для инвесторов, так и для самой компании, на цену акций могут повлиять:
- новые решения, принятые на ежегодных собраниях акционеров;
- новые данные различных финансовых отчетов, например ежемесячные отчеты по продажам;
- конференции или выход в продажу новых продуктов компании;
- заявление о смене руководства или об изменениях в компании;
- выпуск новых продуктов.
СЛЕДИТЕ ЗА ВРЕМЕНЕМ НАЧАЛА ПРОДАЖ НОВЫХ ПРОДУКТОВ!
К примеру, корпорация запускает новый iPhone, MacBook или Apple Watch … Соответственно, в этот день компания получит огромную выручку от свежего продукта, что повлечёт за собой рост цены акций. Мы никогда не упускаем эти даты, поскольку они приносят гарантированную прибыль. Но именно для таких случаев нам больше нравятся , так как тут за короткий срок можно заработать более 70%, например, за 15-30 минут.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
) отчиталась за четвертый квартал 2017 убытком размере $0,7 млрд, однако без учета эффекта от разовой выплаты в соответствие с новыми налоговыми требованиями прибыль компании составила $5,2 млрд. Руководство Intel сообщает, что в виде налоговых отчислений за деньги, находящиеся за рубежом, предстоит выплатить $5,4 млрд. При этом Intel вернет порядка $39 млрд при налоговой ставке в 15,5%. Часть этих денег пойдет на выплату дивидендов, которые корпорация в 2018 году повысила 10%, или на $631 млн. Самые крупные инвестиции (порядка $10 млрд) будут направлены на строительство высокотехнологичного производства и привлечение высококвалифицированных кадров. Еще около $7 млрд будут потрачены на реализацию программы выкупа акций с рынка, которая будет действовать в течение пяти лет. На стратегические поглощения может уйти и больше $10 млрд, однако в текущей рыночной ситуации я считаю, что Intel присматривается в основном к компаниям с капитализацией меньше $3 млрд после крупной сделки с Mobileye.
Доходы компании в 4-м квартале 2017-го увеличились на 4% за год и составили $17,1 млрд. Основной вклад в рост показателя внесли продажи оборудования для дата-центров, выручка от которых увеличилась на 19%, а также сегмент интернета вещей, где рост показателя достиг 23,6%. Выручка от обеспечения дата-центров генерируется за счет продажи дорогостоящих процессоров. Заметное улучшение финансового результата от этого сегмента говорит об уверенной позиции Intel на этом рынке. Ожидаем роста выручки от этого направления бизнеса на 20% в 1-м квартале, рассчитываем, что этот темп сохранится до конца года.
В то же время, выручка от продажи процессоров для персональных компьютеров, производство которых остается основным бизнесом Intel, сократилась на 2%. Вкупе с недавними сообщениями об обнаруженных уязвимостях продукции компании, это не добавляет оптимизма. Считаю, что падение выручки от этого направления деятельности корпорации достигнет 5% в первых двух кварталах текущего года. Однако в новых сегментах бизнеса, в которые компания инвестировала в последнее время (программируемые чипы, чипы памяти), наблюдается рост доходов. Это свидетельствует о правильно выбранной Intel стратегии развития. В 2018 году ожидаю увеличения расходов на исследования и разработки на 15%, до $15 млрд. В первую очередь, эти средства будут направлены на решение проблем с безопасностью персональных чипов и поиск новых секторов цифровой экономики. Целевая цена по акции Intel — $53,41. Она будет достигнута при условии, что выручка от оборудования для дата-центров будет повышаться набранными темпами. Если прирост продаж от этого сегмента замедлится, текущая цена $45 останется справедливой для бумаг корпорации.
Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс»
Регулярный сезон отчетов на рынке - это примерно семь недель прекрасных возможностей для торговли в каждом квартале.
Каждые 3 месяца акционерные компании обнародуют свои отчеты о прибыли. Это гигантский поток информации. Инвесторы, аналитики фондового рынка и трейдеры всего мира регулярно проверяют календарь выхода отчетов в поисках успешно или не успешно отчитавшихся компаний.
Трейдеры стараются найти информацию, которая позволит им увеличить размер своего .
Тщательно изучаются балансы предприятий. Жадно ловится каждое слово, произнесенное руководителем компании. Масла в огонь подливают СМИ. Тысячи компаний представляют свои отчеты в течение всего лишь нескольких недель. Акции взлетают и падают, как только оглашаются новые показатели. Сезон отчетов - настоящие американские горки для инвесторов и трейдеров!
Резкие колебания цен открывают возможности
Благодаря этому постоянному потоку информации, существенно возрастает вероятность быстрых и зачастую разрушительных ценовых движений. Рынок реагирует невероятным всплеском волатильности. Даже те компании, которые еще не отчитались, могут демонстрировать бешеное движение цены.
Аналитики и трейдеры ломают голову над тем, как на основании отчета одной компании можно сделать предположения в отношении другой. Реакции инвесторов зачастую кажутся вообще лишенными смысла. Часто слышны сетования на явные противоречия, когда "плохие" новости толкают цену вверх, а "хорошие" - заставляют стремительно падать. Сезон отчетов зачастую приносит разочарования, даже для завсегдатаев Уолл-стрит.
К счастью, можно сформулировать несколько рекомендаций, которые позволят инвесторам и трейдерам избежать крушения их надежд в этот период времени и ежеквартально получать хорошую прибыль.
Для этого необходимо лишь обладать некоторыми знаниями, применять управление рисками, уметь пользоваться календарем отчетности и знать два простых правила.
Правило 1: Дела не всегда обстоят так, как кажется
Чтобы понять динамику сезона отчетов, важно осознать, что не обязательно существует сильная зависимость между прибылью или убытком компании и движением цены ее акций. Например, один лишь факт выхода прибыльного отчета не означает, что цена акции автоматически пойдет вверх.
В этот период существуют другие, более важные и влиятельные факторы. Моментум, зоны поддержки и сопротивления на графике цены, соотношение отчета и ожиданий аналитиков, а также результаты работы компании по сравнению с ее конкурентами из той же индустрии - вот те факторы, которые обычно оказывают гигантское влияние на цену акции в краткосрочной перспективе.
Почему? Потому что краткосрочные трейдеры зарабатывают на волатильности, созданной отчетностью, а не на фундаментальной силе самих отчетов. Потенциал прибыли для инвесторов и трейдеров напрямую зависит от колебаний цены. А эти колебания порождаются ситуацией, которую лучше всего можно охарактеризовать словом "неопределенность".
Правило 2: Уолл-стрит презирает сюрпризы
Старая поговорка гласит: "Уолл-стрит ненавидит неопределенность". Она особенно актуальна в сезон отчетов. Например, допустим, что десять из десяти аналитиков считают, что некоторая компания отчитается о снижении дохода и убытках. Если отчет компании соответствует этим ожиданиям, рынок обычно реагирует спокойно.
Акция не падает, потому что инвесторы ожидали, что отчет будет соответствовать прогнозам аналитиков. Если он соответствует, никто не удивляется. Когда никаких сюрпризов нет, фондовый рынок успокаивается.
Как же эти знания превратить в деньги?
Есть другая старая поговорка, гласящая о том, что
"покупают на слухах, продают на новостях". Та часть этого выражения, которая говорит о покупке, часто рассматривается применительно к слухам о выпуске новых продуктов или покупке компании. Но ее с успехом можно применять и к слухам о том, что компания выпустит отчет, который превзойдет ожидания. Такие сюрпризы Уолл-стрит любит!
Идея заключается в том, чтобы купить акцию заранее, когда начинает распространяться слух о хорошей новости. Как только слух становится фактом, акцию надо сразу же продавать. Применительно к отчетам лучше ожиданий, данную стратегию часто называют "стратегией движения накануне отчета". Вот как она работает:
План действий накануне отчета
- Находим компанию, у которой есть хорошая история положительных сюрпризов, т.е. выхода отчетов лучше ожиданий. Убеждаемся, что имеются ожидания того, что следующий квартальный отчет будет лучше оценок аналитиков. Такого рода информацию можно найти в интернете.
- Смотрим в календаре, на какую дату назначен выход отчета.
- За 2-3 недели до этой даты на графике цены данной акции ищем повышающийся тренд или отскок после недавнего отката. Если это имеет место, определяемся с оптимальным количеством акций для покупки.
- Покупаем намеченное число акций, затем ждем, пока цена растет на ожиданиях положительного отчета. Ежедневно проверяем движение цены. Забираем прибыль, продав позицию полностью или частично новым покупателям непосредственно накануне выхода отчета.
- Если мы закрыли только часть позиции, ждем выхода "хорошей" новости в назначенный день. После этого продаем оставшуюся часть акций на окончательном всплеске цены, вызванным покупкой на "хороших" новостях начинающими трейдерами и инвесторами. Такой всплеск обычно происходит сразу после выхода отчета.
Надо заметить, что шаг 5 сопряжен с некоторым риском. Трейдеры иногда продают свои акции непосредственно перед выходом отчета, что может приводить к падению цены перед этой календарной датой. Учитывая наличие такого риска, нужно продавать ВСЮ свою позицию непосредственно перед днем выхода отчета.
Положительным моментом является то, что, продолжая удерживать небольшую часть акций, можно на них хорошо заработать. Недостатком является то, что цена может резко упасть сразу после выхода отчета, каким бы хорошим он ни был. Если отчет плохой, актуальность концепции "продавать на новостях" еще больше усиливается в связи с наличием большого числа разочарованных инвесторов. Единственный беспроигрышный вариант - если отчет значительно превосходит оценки аналитиков и любые ожидания.
Акции торгуются на предположениях и ожиданиях. Если в акции предполагается выход хорошего отчета, а после его выхода оказывается, что он просто соответствует ожиданиям, профессиональные трейдеры обычно сразу забирают прибыль.
Вывод
Отсутствует регулирующее законодательство, которое бы требовало от компаний выпускать отчет в намеченный день. Акционерные компании могут (и часто так и делают) изменять дату выхода отчета без предварительного уведомления. Особенно часто намеченная дата отменяется в последнюю неделю перед выходом отчета.
Поэтому, находясь в позиции по стратегии движения накануне отчета, регулярно сверяйтесь с календарем, чтобы убедиться, что отчетная дата не изменилась. Помимо ресурсов в интернете, свои календари выхода отчетов публикуют NYSE и NASDAQ. Если дата отчета изменилась, перепроверьте управление рисками в этой позиции, чтобы убедиться, что вы не понесете убытков.
Перенос крупной позиции через дату отчета подвергает трейдера или инвестора неоправданным рискам. Необходимо знать дату отчета любой акции, находящейся в вашем портфеле, чтобы заранее забрать прибыль.
Описанную стратегию можно использовать ежеквартально для получения прибыли. Такие возможности надо начинать искать в начале апреля, июля, октября и января. Официальной даты окончания сезона квартальных отчетов не существует, но считается, что он заканчивается после того, как большинство основных компаний выпустили свои отчеты.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Всем привет!
Сегодня я расскажу о том, что такое сезон отчетов на акциях, как он влияет на рынок и как на этом заработать.
Компании обнародуют свои отчеты о прибыли каждые 3 месяца. В периоды отчетов волатильность на рынке акций сильно повышается. При этом повышение может происходить и до выхода отчета.
За выходом отчетов наблюдают как инвесторы, так и спекулянты. За календарем отчетности компаний можно следить на моем сайте (). Акции бывает очень сильно реагируют на отчеты, при этом отчет может быть хороший, а бумага падает и наоборот. Такое очень часто можно увидеть на Российском рынке. Реакция рынка может быть не предсказуема. Почему это происходит и что нужно знать, чтобы не слить деньги в этот период?
Что нужно знать о сезоне отчетов?
Во-первых, следите за выходом отчетов по компаниям. При этом, зачастую, какой-то зависимости между отчетом и движением акции не наблюдается. Например, отчет выходит положительным, а бумага валится. Такая ситуация была на нашем рынке пару месяцев назад. И такое случается необязательно на нашем рынке, но и на любом другом. Почему это происходит? Причин масса.
Возможно эта информация уже была известна заранее некоторому кругу лиц и положительный отчет был отыгран. По этой причине очень часто можно увидеть сильное движение инструмента до выхода важной новости или отчета. Соответственно, когда положительная новость выходит, бумага начинает валиться. Есть такое выражение, «покупай на слухах, продавай на фактах».
Бывает и наоборот, новость негативная, а рынок начинает расти. По причине того, что весь негатив уже был отыгран. Бывает, крупные игроки толкают рынок туда куда им нужно, так как отчет им уже известен. Поэтому не надо пытаться угадать как отреагирует рынок, торгуйте по факту. Также влияние оказывают и технические моменты. Например, уровни поддержки/сопротивления, результативность работы компании по сравнению с конкурентами и тд.
Поэтому предсказать что будет с рынком после выхода отчета невозможно. Крупные инвесторы тоже по-разному могут отреагировать на новость. Кто-то посчитает что покупать нельзя, а кто-то что рынок отыграл негатив и сейчас хорошее время для покупок. Бывает и так что большинство аналитиков и крупных компаний считают, что новость будет позитивная и рынок начинает отыгрывать это повышением. После выхода позитивной новости рынок практически никак не реагирует, так как новость была отыграна.
Как заработать в период отчетов?
Теперь о том можно ли заработать с помощью отчетности и как правильно торговать в этот период. Сразу хочу отметить, что если вы спекулянт, то намного важнее просто для себя понимать, что в этот период возможно повышение волатильности и необходимо быть немного аккуратнее. Важнее всего это техническая картина в общем. Зачастую нам вообще не нужно знать какая новость или какой отчет выйдет. Торгуем из того что видим. Самое главное должен сформироваться сигнал на вход. А затем, перед выходом отчета, можно прикрыть позицию.
Но если вы инвестор, то новость может быть небольшой подсказкой в том, нужно ли вам на данный момент покупать бумагу или нет. В некоторых случаях это может позволить дождаться более приемлемой цены для покупки.
После того как отчет вышел, волатильность на инструменте может повыситься. А также, этот отчет может задать некоторую динамику для дальнейшего движения актива. Даже на следующий день волатильность обычно повышена. Поэтому, если у нас есть сигнал на вход, то заходим в позицию. Динамика движения до или после выхода отчета может быть очень хорошая. В этом случае можно протянуть сделку и увеличить задел по atr. Если вы всегда прикрывали сделку после достижения 100 % atr, то в этом случае, в зависимости от волатильности, можно протянуть до 110-120%.
Примечание
Также хочется отметить, что отчет не всегда выходит в намеченный день. Компания может его просто перенести. И такое случается достаточно часто. Самое главное всегда соблюдайте риски. Особенно если переносите сделку за дату выхода отчета.
Отдельно хочу отметить, что в некоторых случаях на ожидании отчета можно покупать бумагу и в свой долгосрочный портфель. Но это лишь в том случае, если вам в целом нравится эта компания, вы проанализировали ее фундаментальные показатели и ищите удачный момент для покупки. В этом случае можно поискать ключевые уровни, от которых вы покупаете, и проанализировать какой возможен отчет. Благодаря этому вам удастся приобрести бумагу чуть выгоднее.
На этом буду заканчивать. Всем успешной торговли. Подписывайтесь на новости сайта (форма для подписки справа сбоку).
С уважением, Станислав Станишевский.
